Главная О компании Контакты Обзоры Рейтинги Публикации Базы данных Семинары Партнеры Реклама Охрана труда


 

Динамика доходности инвестиций в драгоценные мерные слитки в Беларуси в 2005-2010 гг.


06.08.2014 – По данным Национального банка, в Беларуси в 2010 г. цена продажи 5-граммового золотого мерного слитка для юрлиц и населения подорожала на 33,2% – с 574,46 тыс. руб. до 765 тыс. руб., цена 100-граммового серебряного мерного слитка возросла сразу на 75% – с 222,92 тыс. руб. до 390 тыс. руб., цена 5-граммового платинового мерного слитка повысилась на 25,3% – с 768,8 тыс. руб. до 963 тыс. руб.

С учетом разницы между ценой покупки и продажи мерных слитков (по состоянию на 31 декабря 2010 г. она составляет для 5-граммового золотого слитка 9,9%, 100-граммового серебряного слитка – 20,4%, 5-граммового платинового слитка – 9,9%) доходность инвестиций в драгметаллы снижается до: 5-граммовый золотой слиток – 21,2% за 2010 г.; 100-граммовый серебряный слиток – 45,3%; 5-граммовый платиновый слиток – 13,9%.

В целом динамика доходности инвестиций в указанные мерные слитки (с учетом разницы между ценой покупки и продажи) в 2005-2010 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1

Динамика доходности инвестиций в драгоценные мерные слитки 2005-2010 гг., %

Период

5-граммовый золотой слиток

100-граммовый серебряный слиток

5-граммовый платиновый слиток

2005

4,6

2006

8,7

29,3

3,3

2007

17,8

минус 8,2

24,1

2008

минус 0,4

минус 33,9

минус 43,2

2009

45,0

50,8

минус 11,2

2010

21,2

45,3

13,9

2005-2010

282,8

297,2*

226,1*

в том числе в среднем ежегодно

25,1

31,8*

17,7*

* – данные представлены за период 2006-2010 гг.

Отметим, что в анализируемом периоде с точки зрения доходности лидируют вложения в серебряные слитки (31,8% в среднем ежегодно в 2006-2010 гг.). Далее следуют инвестиции в золотые слитки – 25,1% годовых в 2005-2010 гг. и в платиновые слитки – 17,7% годовых в 2006-2010 гг.

Между тем, в отдельных временных периодах отмечается снижение цен на драгоценные металлы, что может привести к убыточности соответствующих инвестиций (в случае закрытия инвестором сделок, т.е. обратной продажи драгметаллов).

На рисунках 1-3 представлена динамика цен продажи слитков юрлицам и населению (синий цвет) и цен покупки Нацбанком с сертификатом качества (красный цвет) в 2008-2011 гг. (на начало месяца).

Рисунок 1. Динамика цен продажи и покупки золотого мерного слитка массой 5 г. в 2008-2011 гг., руб.

Рисунок 2. Динамика цен продажи и покупки серебряного мерного слитка массой 100 г. в 2008-2011 гг., руб.

Рисунок 3. Динамика цен продажи и покупки платинового мерного слитка массой 5 г. в 2008-2011 гг., руб.

На представленных рисунках ярко видно, что на современном этапе отмечается повышательная тенденция на драгоценные мерные слитки, что связано с удорожанием драгоценных металлов на международном рынке.

В качестве положительного момента также стоит отметить заметное сужение спреда между ценой продажи и покупки платиновых мерных слитков (с июня 2009 г.), что повысило привлекательность и доходность указанного инструмента для инвесторов.

По данным Нацбанка, население и предприятия Беларуси в 2010 г. приобрели 1,236 тонны золота 999,9 пробы в мерных слитках, что на 1,8% больше, чем за 2009 г. (см. таблицу 2). До этого исторический рекорд был установлен в 2008 г., когда физлица и предприятия купили 2,049 тонн.

Наиболее популярными являются слитки массой 10 грамм, которых было куплено 9,709 тыс. штук, затем – слитки массой 1 грамм (8,82 тыс. штук) и слитки массой 5 грамм (7,787 тыс. штук). Кроме того, в 2010 г. было куплено 227 золотых слитков массой 1 кг и 186 слитков массой 0,5 кг.

Обратный выкуп банками проданных золотых мерных слитков в 2010 г. увеличился на 7,3% до 473,976 кг. Коэффициент обратного выкупа в 2010 г. возрос до рекордных 38,3% против 36,4% в 2009 г. и 10,1% в 2008 г. То есть ряд инвесторов в прошедшем году предпочли зафиксировать прибыль, осуществляя обратную продажу ранее приобретенных золотых слитков.

Всего с начала продажи банками золотых мерных слитков (21 августа 2001 г.) в Беларуси было продано более 7,522 тонн золота в мерных слитках. При этом обратный выкуп банками проданных золотых мерных слитков за этот период составил 1,366 тонн. Коэффициент обратного выкупа в 2001-2010 гг. составил 18,2%.

В результате по состоянию на 1 января 2011 г. остаток золотых мерных слитков Нацбанка у населения и юрлиц (исключая банки) составил 6,156 тонн, что по текущим ценам в денежном выражении эквивалентно, по нашим оценкам, примерно 900-970 млрд. руб. (или 300-323 млн. долл.).

Цены покупки и продажи золотых мерных слитков по прейскуранту Нацбанка Беларуси на 9 января 2011 г. представлены в таблице 3.

Таблица 3

Цены покупки и продажи золотых мерных слитков по состоянию на 9 января 2011 г.

Номинал, грамм

Цена покупки с сертификатом качества

Цена продажи юридическим и физическим лицам*

долл.

тыс. руб.

долл.

тыс. руб.

1

50

149,95

55

164,95

5

232

695,77

255

764,75

10

459

1376,54

493

1478,51

20

913

2738,09

981

2942,02

50

2274

6819,73

2445

7332,56

100

4543

13624,46

4884

14647,12

250

11352

34044,65

11920

35748,08

500

22685

68032,32

23820

71436,18

1000

45363

136043,64

47631

142845,37

* – за исключением банков

Также в 2010 г. было реализовано 15,626 тыс. серебряных мерных слитков общей массой 1,687 т (+81,5% к уровню 2009 г.). Наибольшей популярностью пользовались слитки массой 20 г, которых было куплено 4,294 тыс. штук, а также слитки массой 10 г (3,698 тыс. штук), 50 г (2,866 тыс. штук) и 100 г (2,033 тыс. штук). Обратный выкуп серебряных мерных слитков в 2010 г. составил 389,96 кг.

Всего с начала реализации серебряных мерных слитков (апрель 2005 г.) юридическим и физическим лицам было реализовано 4,093 т. серебра. Обратный выкуп банками проданных серебряных слитков составил 997,53 кг.

Кроме того, в 2010 г. было продано 1,054 тыс. платиновых мерных слитков общей массой 27,396 кг (+50,2% по сравнению с 2009 г.). При этом наибольшей популярностью пользовались слитки массой 10 г, которых было куплено 326 штук, а также слитки массой 20 г – 214 штук и 5 г – 178 штук. Обратный выкуп платиновых мерных слитков в 2010 г. составил 16,634 кг (661 слиток).

Всего с начала реализации платиновых мерных слитков (апрель 2005 г.) юридическим и физическим лицам было реализовано 91,29 кг платины. Обратный выкуп банками проданных платиновых слитков за этот период составил 35,028 кг.

Автор: Александр Муха

Источник: BusinessForecast.by

 
Читайте по теме:
 Рейтинг стран мира по уровню золотовалютных резервов в 2014 году
 Рейтинг мировых производителей настольных компьютеров во втором квартале 2013 г.
 Поставки мониторов для персональных компьютеров в мире во втором квартале 2014 г. снизились на 2,9% до 32,554 млн. штук – IDC
 Рейтинг российских компаний в сфере юридического консалтинга в 2012 г.
 В пятерку операторов международного валютного рынка FOREX входят Deutsche Bank, Citi, Barclays Investment Bank, UBS AG и HSBC