Главная О компании Контакты Обзоры Рейтинги Публикации Охрана труда

Арбат Капитал: Инвестиционные рекомендации


19.04.2010 – Ежедневные инвестиционные рекомендации от инвестиционной компании Арбат Капитал. Сохранять короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.4900 и защитным take profit на отметке в 1.5315 долларов за фунт по 1/2 имеющейся позиции. Сохранять длинные позиции в евро против канадского доллара (EUR/CAD) с ближайшей целью в 1.3800, в случае достижения которой фиксировать прибыль по 1/2 имеющейся позиции, и stop loss на отметке в 1.3250 канадский долларов за евро.
 
Сохранять длинные позиции в британском фунте против канадского доллара (GBP/CAD) с ближайшей целью в 1.6400 и stop loss на отметке в 1.4900 канадских долларов за фунт.
 
Сохранять короткие позиции в австралийском долларе против канадского доллара (AUD/CAD) с ближайшей целью в 0.9050 и stop loss на отметке в 0.9530 канадских долларов за австралийский доллар.
 
Сохранять длинные позиции в долларе США против российского рубля (USD/RUB) с ближайшей целью в 31.00 рублей за доллар.
 
Акции
 
Сохранять длинные позиции в обыкновенных акциях «Газпрома» (GAZP RX) с ближайшей целью 194.0 руб.
 
Сохранять длинные позиции в обыкновенных акциях ЛУКОЙЛа (LKOH RX) с ближайшей целью в 1770 руб.
 
Удваивать длинные позиции в обыкновенных акциях «Роснефти» (ROSN RX) в случае снижения котировок до 237.5-238.0 руб. с ближайшей целью в 265.0 руб.
 
Покупать (на 1/3 лимита) обыкновенные акции Газпром нефти (SIBN RX) в случае снижения котировок до 155.5-156.0 руб. с ближайшей целью в 165.0 руб.
 
Покупать (на 1/3 лимита) привилегированные акции Транснефти (TRNFP RX) в случае снижения котировок до 31500-31700 руб. с ближайшей целью в 40000 руб.
 
Покупать (на 1/3 лимита) обыкновенные акции АФК Система (AFKC RX) в случае снижения котировок до 29.50-29.75 руб. с ближайшей целью в 35.00 руб.
 
Удваивать длинные позиции в обыкновенных акциях Сбербанка (SBER03 RX) в случае снижения котировок до 83.80-84.00 руб. с ближайшей целью в 92.00 руб. Покупать (на 1/3 лимита) привилегированные акции Сбербанка (SBERP03 RX) в случае снижения котировок до 61.80-62.00 руб. с ближайшей целью в 72.00 руб.
 
Сохранять длинные позиции в привилегированных акциях Ростелекома (RTKMP RX) с ближайшей целью в 86.00 руб.
 
Сохранять длинные позиции в обыкновенных акциях «Волгателекома» (VTEL RX) с ближайшей целью в 109.0 руб.
 
Удваивать длинные позиции в обыкновенных акциях ФСК (FEES RX) в случае снижения котировок до 0.348-0.350 руб. с ближайшей целью в 0.394 руб.
 
Покупать (на 1/3 лимита) обыкновенные акции РусГидро (HYDR RX) в случае снижения котировок до 1.50-1.52 руб. с ближайшей целью в 175.0 руб.
 
Покупать (на 1/3 лимита) обыкновенные акции группы ПИК (PIKK RX) в случае снижения котировок до 153.0-153.5 руб. с ближайшей целью в 175.0 руб.
 
Частично (1/3 имеющейся позиции) закрывать короткие позиции в июньском фьючерсе на индекс РТС (VEM0) в диапазоне 1575-1580 пунктов.
 
Сохранять остальную часть «шорта» в июньском фьючерсе на индекс РТС (VEM0) с ближайшей целью в 1565 пунктов, в случае достижения которой фиксировать прибыль по 1/2 оставшейся позиции.
 
Сырье
 
Частично (по 1/3 имеющейся позиции) фиксировать прибыль по коротким позициям в майском фьючерсе на нефть сорта WTI (CLK0) в диапазоне $81.60-81.80. Сохранять остальную часть «шорта» в майском фьючерсе на нефть сорта WTI с ближайшей целью в $80.10 и защитным take profit на отметке в $83.50.
 
Примечания
 
* длинная позиция («лонг») - торговая позиция, при которой количество купленных опционных и фьючерсных контрактов превышает количество проданных, так как брокер надеется на повышение цен и ожидает получить больший доход от их продажи в будущем
 
* короткая позиция («шорт») - торговая позиция, образовавшаяся в результате срочных сделок по продаже ценных бумаг, товаров, валюты, которых у продавца нет в наличии, при ожидании снижения цен для проведения обратной операции. Например, продается евро по высокой цене с целью откупить при падении цены.
 
* фиксировать прибыль – продавать ценные бумаги, выросшие или упавшие в цене с момента покупки.
 
* фьючерс (фьючерсный контракт) - это договор о фиксации условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в оговоренный срок в будущем, по цене, установленной сегодня. Между фиксацией условий сделки и исполнением самой сделки проходит более двух рабочих дней. Во фьючерсной, как и в любой другой сделке участвуют две стороны – продавец и покупатель. Покупатель фьючерсного контракта (фьючерса) принимает обязательство купить актив в оговоренный срок. Продавец фьючерсного контракта принимает обязательство продать актив в оговоренный срок. Оба обязательства относятся к стандартному количеству определенного товара, в конкретный срок в будущем, по цене, установленной в момент заключения фьючерса.
 
* валютные пары EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD традиционно отображаются обратной котировкой, т.е. котируются как количество долларов США за 1 единицу национальной валюты. Чем выше обратная котировка, тем больше долларов США дают за 1 единицу национальной валюты. Соответственно, при ожиданиях роста обратной котировки целесообразно продавать доллары США и покупать национальную валюту, т.е. открывать длинную позицию в национальной валюте против доллара США (короткую позицию в долларе США против национальной валюты).
 
* остальные валютные пары (USD/RUB, USD/JPY и т.д.) традиционно отображаются прямой котировкой, т.е. котируются как количество единиц национальной валюты за 1 доллар США. Чем выше прямая котировка, тем меньше долларов США дают за единицу национальной валюты. Соответственно, при ожиданиях роста прямой котировки целесообразно продавать национальную валюту и покупать доллары США, т.е. открывать короткую позицию в национальной валюте против доллара США (длинную позицию в долларе США против национальной валюты).
 
Полную версию обзора можно скачать здесь.
 
Читайте по теме:
 КИТ Финанс: Российские нефтяные компании: инвестиционная привлекательность меркнет на фоне высоких налогов
 Адмирал Маркетс: Ежедневный обзор американской и азиатской сессии
 Финансовые рынки Беларуси, 9-13 августа
 КИТ Финанс: Ежедневный обзор рынка акций
 Адмирал Маркетс: Ежедневный обзор американской и азиатской сессии