Финансовая глобализация способствовала процессу концентрации банковской деятельности и превратила транснациональные банки в универсальные мощные банковские комплексы. Внутри них постепенно стираются грани между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и другими учреждениями финансовой сферы.
Развитые страны традиционно стали во главе национальных финансовых, банковских систем, обеспечивающих перемещение денежных масс из одной сферы в другую. Развитая культура накопления капитала позволила мощным банкам из развитых стран сформировать существенную пассивную базу для осуществления долгосрочных и капиталоемких процессов, обеспечивая деятельность ведущих ТНК.
Целью исследования является выявление изменений в современной банковской деятельности в условиях финансовой глобализации.
Метод. В процессе написания статьи использованы общенаучные и специальные методы: обобщения, анализа и синтеза, системного подхода.
Результаты. В статье дана комплексная характеристика трендов международной банковской деятельности. Проанализирована деятельность крупнейших банков мира. Внимание уделяется основным факторам, которые влияют на объемы банковских потоков и их направления.
Доказано, что на современном этапе экономического развития с целью удержания конкурентных позиций банки переходят к новым стратегиям в бизнесе. В статье раскрыты основные силы, которые определяют переход к новым банковским стратегиям бизнеса. Выявлено влияние цифровых возможностей и сетей на банковскую деятельность.
В условиях формирования современной информационной экономики наблюдается углубление взаимозависимости и укрепление взаимосвязей между всеми экономическими субъектами. Глобализация охватила все сферы нашей жизнедеятельности и способствовала сглаживанию и размыванию границ между странами, поэтому контролировать процессы в финансовой сфере становится все сложнее.
Глобальные процессы, влияя на все секторы экономики, в частности на финансовый сектор, приводит к зарождению новейших инструментов и технологий, которые затем влияют на экономику стран мира.
Анализ литературных источников, посвященных исследованию деятельности международных банковских структур, формированию новой финансовой архитектуры доказывает актуальность тематики, как для ученых, практиков, так и политиков.
Среди отечественных специалистов, занимающихся исследованиями в данном направлении, следует выделить труды Виднийчук-Вирвана Л., Луцишина З., Макогон Ю. и других. По вопросам банковской деятельности на международном финансовом рынке, их взаимосвязи с другими субъектами мирового финансового рынка в исследовании занимались такие иностранные ученые и практики как А. Гара, Н. Амити, С. Гамра, Дж. Сорос и многие другие.
Несмотря на большое количество проведенных исследований необходимо обобщить данную информацию для выявления изменений в их современной банковской деятельности.
Исследование роли банков как посредников в условиях финансовой глобализации обусловлено новейшими процессами, которые происходят в мировой экономике и в ее финансовом секторе. Роль банков и особенность всей банковской деятельности на современном этапе является усилением процессов их транснационализации в целом и в глобальном масштабе.
На сегодняшний день не существует чистого национального банковского капитала ни в одной стране мира. Международный финансовый рынок, новая архитектура финансового рынка охвачена различными тенденциями, в частности слиянием и поглощением, что превращает деятельность банков в финансовых гигантов. А значит, в условиях финансовой глобализации возрастает роль банков как посредников на международном финансовом рынке не только как основных источников финансовых ресурсов, но, как и организаторов процессов транснационализации.
Целью статьи является выявление изменений в современной банковской деятельности в условиях финансовой глобализации.
Изложение основного материала исследования
Своеобразным аналогом промышленных (привычных нам) ТНК стали гигантские финансовые империи, так называемые транснациональные банки (ТНБ). Их деятельность, сфера интересов сосредоточена в основном в банковской и финансовой отраслях.
ТНБ распространили и имеют свои филиалы во всем мире, проводят и реализуют невиданные ранее по масштабам операции вне национальных границ, ставят под свой контроль валютные и финансовые связи между государствами и экономичные процессы внутри отдельных стран.
Следует акцентировать наше внимание на огромных размерах активов, которыми располагают ТНБ, что накопленные за счет длительного сотрудничества с населением, и особенно в развитых странах с пенсионными структурами.
Рост объемов и масштабов международного рынка капиталов в условиях финансовой глобализации, осуществление и рост объемов банковских операций за рубежом, что обусловлено общим ростом объемов торговли в первую очередь, подтолкнули огромные банки к ускоренному созданию зарубежной сети филиалов, дочерних организаций, усилили их связь с банковским капиталом других стран.
Кроме того, экономическая политика в первую очередь развитых стран мира активно способствовала расширению зарубежной экспансии банков. Именно такая мощная государственная поддержка банковских структур способствовала достижению такого уровня концентрации капитала, который позволил создать разветвленную по всему миру сеть подразделений в зарубежных странах, на международных рынках, реализовывать различные крупномасштабные международные операции.
Главной целью и принципом деятельности ТНБ является мобилизация любых средств там, где это наиболее удобно и дешево, и перемещать их туда, где такое использование сулит наибольшую выгоду. Не удивительно, что значительная часть депозитов крупнейших банков в США представлена капиталами неамериканского происхождения.
В Японии, например, 11 американских транснациональных банков сосредоточили в своих филиалах более 2/3 всех депозитов иностранных банков. Число заемщиков банка с усилением международного характера их деятельности растет в не меньшей степени, чем число вкладчиков. Среди заемщиков фигурируют и транснациональные корпорации, и национальные фирмы, и другие банки, и правительства многих стран мира.
В списке 10 крупнейших банков лишь два американских, по одному из Великобритании, из Японии, два – из Франции, остальные четыре – банки Китая. Совокупные активы крупнейшей десятки банков, которые несколько последних лет не меняются, выросли на 34,6% по сравнению с 2019 годом и составляют более 40706 млрд. дол. США в 2020 году.
В последние годы китайские учреждения доминируют в рейтинге крупнейших банков мира. Банки Китая сместили свою цель по уменьшению рычагов в банковском секторе в пользу общей экономике в поддержку экономической экспансии. С помощью внедрения такой экспансии, денежного и фискального стимулирования компаний, макроэкономические показатели ВВП Китая за последние десять лет (2010-2020) не опускались ниже 6%.
В целом в мире, как отмечают ведущие специалисты, объемы банковских потоков растут, и стоит выделить три компонента, которые больше всего на них влияют:
– во-первых, это общий шок, который влияет все банковские отношения, охватывает международный финансовый рынок и весь банковский сегмент;
— во-вторых, существующая банковская система, или шок «предложение», который фиксирует, как меняются идиосинкратические изменения (уникальные, особые) в поведении кредитного предложения банковской системы определенной страны;
– в-третьих, шок для страны-заемщика, или «шок спроса», который фиксирует идиосинкратические сдвиги (эксцентричные, особые) в поведении заемщиков в направлении назначения.
Вместе с тем, следует отметить, что термины «предложение» и «спрос» в данном контексте определяются с точки зрения факторов, которые можно объяснить фиксированным эффектом времени поставщика или фиксированным эффектом заемщика.
Таким образом, если все банковские системы прекратят предоставлять кредиты той или иной стране, будем называть это шоком спроса, что можно объяснить какой-то определенной характеристикой развития экономики той или иной страны и/или банковской системы, хотя причина может заключаться в том, что все банковские системы отказываются предоставлять ссуды этому заемщику.
Такой подход характерен для всех моделей глобального банковского поведения, которые определяют рост кредита от банка к заемщику как линейную комбинацию потрясения банковской системы источников, шока назначения и, возможно, срока взаимодействия источник-получатель.
Банковские системы в странах мира, а особенно в странах транзитивных и развивающихся странах, претерпели существенные изменения в течение последних нескольких десятилетий. За последний период банковская отрасль сталкивается с сокращением доли посреднических услуг (часть таких посреднических услуг стали оказывать небанковские структуры), что отражается на спаде традиционной посреднической деятельности ведущего банка.
Для удержания конкурентных позиций банки переходят к новым стратегиям бизнеса, таким как инвестиционный банковский тип и связанная с ними деятельность с созданием активов. По меньшей мере, четыре силы подчеркивают переход этого банка на нетрадиционные виды деятельности:
внутренняя дерегуляция;
технологические инновации;
изменения в корпоративном поведении;
и банковские кризисы.
Первая сила, изменяющая поведение банка — дерегуляция и открытость для иностранной конкуренции. Банковская деятельность в большинстве странах мира традиционно была высоко защищенной отраслью, которая имела всегда доходы, достигнутые по регламентированным депозитным и ссудным ставкам, и определенные ограничения на осуществление операций на международных рынках.
Глобальный рынок, развитие технологий и макроэкономические изменения повлияли на деятельность банков, особенно на международном финансовом рынке, и оказали влияние на их регуляторы, что привело к снятию определенных ограничений на внутреннем рынке и открытию национальных рынков, в частности для ТНБ, то есть иностранной конкуренции.
В результате границы между финансовыми продуктами, банками и небанковскими финансовыми учреждениями и географическое расположение финансовых учреждений начали разрушаться. Эти изменения существенно усилили конкурентное давление на банки в менее развитых странах, и привели к глубоким изменениям в банковских стратегиях и деятельности на международном финансовом рынке.
Вторая сила — инновационные технологии. В условиях дальнейшего развития информационной экономики с помощью искусственного интеллекта банки становятся мощными финансовыми консультантами, используют IT технологии, встраивают банковские услуги в жизнь своего потребителя для удовлетворения его финансовых потребностей.
Трендом развития банковской деятельности является действие интернет-платформ, где осуществляется купля-продажа финансовых продуктов с электронных устройств.
Современный этап трансформации банковских услуг является результатом развития научно-технического прогресса, IT технологий. В целом цифровые и мобильные технологии делают революцию на мировом банковском рынке, и это вопрос адаптации для крупнейших мировых кредиторов и повышения конкурентоспособности.
Когда пандемия Covid закрыла все во всем мире, банки убедились в необходимости надежных операций с онлайн-банкинга, технологий цифровых платежей, банковских приложений для смартфонов, которые клиенты могли бы использовать во время карантина.
Еще до того, как Covid-19 изменил все в человеческом образе жизни, клиенты по всему миру хотели проверять остатки, кассовые чеки и подавать заявки на получение займов онлайн.
Еще одной силой, доказывающей необходимость перехода на нетрадиционные виды деятельности, являются изменения в корпоративном поведении. Распространение информационных технологий повлияло на деятельность банков как посредников как непосредственно, так и через применение информационных технологий в маркетинге финансовых продуктов.
И опосредованно, через его влияние на развитие финансовых рынков и корпоративное поведение. Это влияние является наиболее четким и ощущается в случае с компаниями разных размеров, которым необходимо привлечь финансовые ресурсы, кредиты для финансирования собственных проектов.
Для банков современная деятельность, в частности технологических компаний, довольно часто является рискованной; и банки не готовы бороться с высоким уровнем неопределенности, что связано с развитием новых технологий. Однако дезинтермедиация (отказ от посредничества банков на рынке ссудных капиталов в пользу эмиссии ценных бумаг) не ограничивается компаниями «новой экономики»; это также начинает ощущаться в более традиционных секторах старой экономики.
Крупные компании все чаще отходят от займов коммерческих банков к ценным бумагам на открытом рынке (коммерческие бумаги или долгосрочные облигации). Облигации в обращении выросли почти во всех секторах экономик стран мира и, особенно в развивающихся странах, что позволило многим крупным компаниям привлекать средства путем эмиссии ценных бумаг, что значительно дешевле, чем кредиты в банках.
Банки испытывают усиление давления по содержанию своих клиентов и в той мере, в какой все больше и больше кредитоспособных компаний обращаются к альтернативным источникам финансирования. Вместе с тем, доля клиентов банков с большим риском растет, особенно в странах с транзитивной экономикой и в развивающихся странах. Это приводит к тому, что банки вынуждены разрабатывать методы для лучшего ценообразования и предоставления кредитных ресурсов.
Повышенный спрос на такие услуги по управлению рисками означает, что в дополнение к своей традиционной посреднической роли банки должны осуществлять эффективное управление рисками.
Например, компании, которые занимали в своей национальной валюте, получали доход в других валютах со своих иностранных операций, а банки как посредники могут помочь таким компаниям контролировать свой валютный риск.
Аналогичным образом, технологически интенсивные компании, для которых непредсказуемые краткосрочные доходы накладывали серьезные ограничения на их исследования и бюджеты развития, обращаются к банкам, которые предоставляли продукты, предназначенные для хеджирования зарубежных доходов и планирования исследований и разработок в течение длительного периода.
Следовательно, банки в современных условиях должны все больше диверсифицировать свои традиционные банковские операции и предоставлять комиссионные услуги.
Существовали стандартные контракты на хеджирование рисков, связанных с финансовыми операциями. Однако когда корпорациям необходимы банковские продукты, приспособленные к их конкретным потребностям, то они обращались в соответствующие банки. Этот спрос привел к широкому спектру индивидуальных контрактов, таких как обязательства по кредиту, форвардные контракты и свопы.
Рост балансовой деятельности стал естественным следствием для банков всех стран, предоставляющих такие услуги по управлению рисками.
Кроме того, банки имеют стимул увеличивать свое присутствие и повышать роль на финансовых рынках путем предоставления, как займов, так и других услуг для компаний, такие как андеррайтинг, гарантии, содержание собственного капитала и участие в деятельности венчурного капитала. Это дополнительно поощряется развитием финансовых инструментов, что стимулирует больше осуществлять вложения инвестиций в реальные активы.
Как вариант, переход к услугам, основанным на торговле, мог бы продолжаться, а банки могли бы больше привлекаться как активные посредники на этих рынках.
Еще одна сила, которая влияет на изменения в банковской деятельности – системные банковские кризисы. В течение последних десятилетий на развивающихся рынках было много системных банковских кризисов, которые часто возникали после финансовой дерегуляции. Основой финансовых кризисов были макроэкономические и институциональные причины банковских кризисов.
В частности, достаточно высокий рост объемов кредитования частного сектора, не надлежащие пруденциальные регулирования и банковский надзор, преждевременная либерализация счета капитала были определены как основные факторы.
Вместе с тем, в транзитивных экономиках и экономиках источниками банковских кризисов стали:
во-первых, факторы микроэкономического характера, включая недостаточную диверсификацию займов, что делали специализированные банки, преувеличивая относительно конкретного региона или обслуживаемого сектора;
во-вторых, чрезмерный оптимизм относительно кредитования, который быстро расширял деятельность производственных компаний;
в-третьих, кредитная оценка банками довольно часто не охватывала весь анализ заемщика, и займы часто предоставлялись связанным компаниям или государственным предприятиям, часто по заказу правительства стран;
в-четвертых, стимулы управления довольно часто неуместны;
в-пятых, риски от чрезмерной зрелости и несоответствие валют оценено не полностью.
Итак, часть займов, которые обесценены во время банковских кризисов на развивающихся рынках, привели к более высоким экономическим потерям, чем в деятельности банков развитых стран мира.
Финансовый кризис 2008 года не просто основал эпоху консолидации и низких ставок, которые изменили банковскую отрасль во всем мире, он также совпал с массовым внедрением смартфонов и переходом к цифровому банкингу. После этого появился первый веб-кредитор, который бросил вызов крупнейшим банкам мира и сделал предложение сквозных мобильных банковских услуг по вопросам выживания.
Covid лишь подтвердил, что следует двигаться вперед. В целом, как отмечает президент Citigroup, банковская деятельность безвозвратно изменилась в результате пандемии, путь к цифровым инновационным технологиям был чрезмерно высоким и стремительным. Итак, стоит банкам для повышения конкурентоспособности максимально использовать цифровые возможности и сети партнеров, которые быстро расширяются до сотен миллионов клиентов.
Выводы и перспективы дальнейших исследований
На основании проведенного анализа следует отметить, что одними из основных субъектов на международном финансовом рынке выступают банки, которые остаются посредниками и участвуют в распределении капитала, регулировании рынка и надзоре над соблюдением установленных правил. Масштабы деятельности банков на Международном финансовом рынке велики, прежде всего, основными субъектами стали ТНБ, которые имеют огромные размеры капиталов.
В рейтинге крупнейших банков мира доминируют китайские банки, совокупные активы которых достигают 15 трлн. долларов, что составляет около 33% от общего объема активов. В условиях развития информационной экономики, пандемии, банки переходят к нетрадиционным видам деятельности, к новым стратегиям бизнеса.
Проанализированы четыре силы, которые влияют на новый подход в их деятельности: внутренняя дерегуляция и открытость для иностранной конкуренции; технологические инновации; изменения в корпоративном поведении; и системные банковские кризисы.
Кроме того, на деятельность банков как посредников международного финансового рынка повлияло углубление и интернационализация финансовых рынков.
Авторы: Светлана Ткаленко, доктор экономических наук, профессор, кафедра европейской экономики и бизнеса, Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетмана, E-mail: sv.tkalenko@gmail.com, ORCID ID: 0000-0003-0385-846X, Researcher ID: J-1968-2018
Владислав Типанов, кандидат экономических наук, доцент, кафедра международной торговли и маркетинга, Киевский национальный экономический университет имени Вадима Гетмана, E-mail: tipanov_vlad@ukr.net, ORCID ID: 0000-0003-1907-5654, Researcher ID: L-4514-2018
Источник: Сборник научных трудов «Экономический анализ» (издается Тернопольским национальным экономическим университетом).
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.