Рынок зерновых в Украине ожидает роста. В августе аналитики прогнозируют повышение цен на пшеницу и ячмень из-за высокого спроса от трейдеров и перерабатывающих предприятий. На международных рынках цены на зерновые растут на фоне низкого предложения.
Также на рынках выросла цена на кукурузу, хотя покупатели и не слишком активно обращают внимание на остатки старого урожая. AgroPolit.com с помощью профильных специалистов разбирался в ситуации на рынках и в ценовых колебаниях на различные культуры зерновых.
Напомним, что с начала 2021/2022 маркетингового года экспорт зерновых из Украины достиг 4,11 млн. т, что на 118 тыс. т или 2,95% выше результата за аналогичный период прошлого маркетингового года (4 млн. т).
В частности, по данным ГФС, по состоянию на 13 августа текущего года в разрезе зерновых культур из Украины экспортировано:
пшеницы – 1,8 млн. тонн (на 559 тыс. т меньше за аналогичный период 2020/2021 МГ);
ячменя — 1,6 млн. тонн (на 318 тыс. т больше);
ржи – 5,1 тыс. тонн (на 4,8 тыс. т больше);
кукурузы – 1,1 млн. тонн (на 649 тыс. т больше).
Аналитики отметили, что активность на рынке в сторону увеличения продаж захватил фуражный ячмень – его объемы превысили прошлогодние показатели на 300 тыс. тонн, в то время как рост цен в сегменте фуражной пшеницы сохранялся под влиянием дефицита продукции.
Как прокомментировал ситуацию партнер в компании «Барва Инвест» Богдан Костецкий, цены являются рекордно высокими для этого периода года. Из-за этого часть импортеров, которые могут покупать австралийскую пшеницу (например, Индонезия), будут пытаться пересиживать до появления урожая зимой.
Рынки зерновых находятся под влиянием следующих факторов: сокращения производства в России (72 млн. тонн против ожидаемых в июне 84 млн. тонн); задержки сбора урожая из-за дождей в некоторых производственных регионах Европы и России, худшего качества зерна пшеницы в ЕС (проблемы с натурным весом).
Также логистических задержек поставок, которые возникают по следующим причинам: в результате засухи в регионах производства яровой пшеницы в США, Канаде, России и Казахстане и значительных потерь объемов производства. Также в результате циклического движения торговые компании нуждаются в обеспечении поставок объемами с рынка, из-за чего повышают цены, а это еще больше сдерживает продажи со стороны производителей.
В отчете WASDE прогнозируется еще больший дисбаланс между мировым предложением и спросом. Это сделано благодаря агрессивному снижению прогнозов производства в странах-экспортерах, – заявил Богдан Костецкий.
В свою очередь, аналитики компании G.R. Agro отмечают тактические манипуляции фермеров с продажей урожая, пишет Latifundist.com.
«Переработчики, учитывая нежелание фермеров реализовывать объемы на фоне растущего рынка, вынуждены были повышать цены. С прошлой пятницы рост цен с учетом стоимости доставки на предприятие составлял с 230-400 грн/т до 6,55-7,15 тыс. грн/т, на СРТ-предприятие», – отметили специалисты G.R. Agro.
По прогнозам аналитиков, цены продолжат увеличиваться из-за ограниченного предложения и стабильного спроса.
Отмечается, что украинский фуражный ячмень продолжает оставаться в выгодном положении благодаря высокому спросу со стороны основных импортеров, особенно Китая, а также преимущества в качественных показателях ячменя в сравнении с европейскими зерновыми.
Кроме того, стремительный рост закупочных цен был характерным для сектора переработки, где цены с пятницы выросли до 6-7,15 тыс. грн/т (+200-750 грн/т, СРТ-предприятие).
Министерство сельского хозяйства США (USDA) в отчете за август улучшило прогноз экспорта украинской пшеницы в 2021/2022 маркетинговом году (МГ, июль-июнь) на 2,5 млн. тонн по сравнению с прогнозом в июле – до 23,5 млн. тонн.
После отчета USDA рынки сильно выросли (как биржа, так и наша физика) на новых данных, которые опубликовало министерство. Но все и так знали, что есть проблемы в США и Канаде, а также, что Латинская Америка имеет проблемы из-за засухи, и те радужные прогнозы рекордных сборов, которые USDA «рисовал» в предыдущих отчетах — нереальны.
Поэтому думаю, что потенциал роста от этой новости будет краткосрочным. Но не стоит забывать, что мы находимся в глобальном цикле роста на сырьевые товары, поэтому потенциал роста еще сохраняется, хотя коррекцию по зерновые во второй половине августа и в начале сентября я ожидаю, но она не будет глубокой – лишь временная пауза, – выразил мнение аналитик компании Zernotorg.ua Александр Тищенко.
Прогноз урожая пшеницы в Украине в новом маркетинговом году повышен на 3 млн. тонн по сравнению с июльским прогнозом – до рекордных 33 млн. тонн. Как отмечают в USDA, этот показатель увеличен благодаря расширению посевных площадей под этой культурой, а также в связи с ее более высокой урожайностью в этом сезоне.
В августовском отчете USDA также улучшен прогноз урожая кукурузы и ее экспорта из Украины в 2021/2022 МГ на 1,5 млн. тонн по сравнению с июльским прогнозом. Таким образом, ожидается рост производства кукурузы с 37,5 млн. тонн до 39 млн. тонн, ее экспорт – с 30,5 млн. тонн до 32 млн. тонн. Как поясняется, прогноз урожая кукурузы в Украине увеличен, поскольку сокращение посевных площадей под этой культурой с лихвой компенсируется повышением перспектив ее урожайности.
Как прокомментировал ситуацию Александр Тищенко, в июле-сентябре традиционно происходят пиковые отгрузки ранних зерновых на экспорт.
Конечно, трейдеры должны закрывать контракты, поэтому поднимают цены. Но, как бы там не было, урожай существенно выше прошлогоднего, даже если и есть потери, вал будет существенно выше, как минимум на уровне 2019 года. Сейчас часть программ покроют трейдеры, и ажиотаж немного уменьшится, а там и Чикаго сходит на коррекцию вниз, соответственно и физика наша снизится во второй половине августа и в начале сентября, – пояснил Александр Тищенко.
Урожай зерновых
Во всех областях Украины проходит сбор ранних зерновых и зернобобовых культур, проведенных на площади 9 млн. га (56% к прогнозу) при урожайности 4,41 т/га, намолочено 39,5 млн. т зерна нового урожая. Об этом свидетельствуют данные проекта «Урожай онлайн 2021».
В разрезе культур по состоянию на 12 августа намолочено:
пшеницы (озимой и яровой) – 28,7 млн. тонн с площади 6,2 млн. га (88% к прогнозу) при урожайности 4,6 т/га;
ячменя (озимого и ярового) – 9,42 млн. тонн с площади 2,3 млн. га (92% к прогнозу) при урожайности 4,16 т/га;
гороха – 542 тыс. тонн с площади 232 тыс. га (96% к прогнозу) при урожайности 2,33 т/га.
Согласно данным, лидерами по урожайности зерновых являются аграрии Хмельницкой области – 6,14 т/га. Полностью закончили уборку ранних зерновых и зернобобовых культур в Николаевской, Херсонской и Полтавской областях.
Напомним, в 2021 году общая прогнозная посевная площадь сельскохозяйственных культур под урожай – 28,4 млн. га (+374 тыс. га к 2020 г.), в том числе зерновых – 15,6 млн. га (55% посевных площадей).
Под урожай 2021 года засеяно более 9 млн. га озимыми на зерно и зеленый корм (+1% к площадям посева под урожай 2020 г.), в том числе: озимыми зерновыми на зерно около 7972,8 тыс. га (+4,9%); рапсом на зерно – 1011,9 тыс. га (-21,9%).
Цены на биржах и в портах
EURUSD – 1.17431
USDUAH – 26.8167 (коммерческий).
Пшеница:
Сентябрьский контракт пшеницы на Чикаго (ZWU21) — 7.53 $ / бу
Сентябрьский контракт пшеницы на MATIF (MLU21) – 245.75 €/т
Сентябрьский контракт пшеницы BlackSea (KFU21) – 300.25 $/т
Спот, Одесса – (СРТ 11,5%) — 270 $ / тонна.
Цены на пшеницу показали стремительный рост после выхода очередного отчета WASDE. Сентябрьский фьючерс в Чикаго вырос еще на 0.25 $/бу, цены на европейскую и черноморскую выросли на 9.25 €/т и 9.25 $/т соответственно, достигнув рекордных значений. USDA ожидаемо снизил оценку производства в основных регионах выращивания, где ранее наблюдались погодные проблемы, однако снижение оценок превысило ожидания рынка.
Самым большим сюрпризом стал новый прогноз производства в России на уровне 72.5 млн. тонн. По сравнению с частными оценками в диапазоне 76-78 млн. тонн и вопреки последнему заявлению российского министерства в 81 млн. тонн. Рост котировок снизил активность импортеров пшеницы на международных рынках, которые пока не готовы закупать значительные объемы при текущих ценах.
Украинские цены на пшеницу продолжают расти.
Кукуруза:
Декабрьский контракт кукурузы на Чикаго (ZCZ21) — 5.73 $ / бу
Декабрьский контракт кукурузы BlackSea (KHZ21) – 272.75 $/т
Спот, Одесса – (CPT) — 253 $ / т.
Отчет WASDE дал рынку кукурузы толчок к росту. Декабрьский фьючерс на американскую кукурузу вырос на 0.16 $/бу, а на черноморскую на 9.25 $/т. USDA ожидаемо снизили производство в Бразилии до 87 млн. т, что все еще немного выше минимальных оценок рынка, и более агрессивно чем ожидалось, снизили оценку производства в США (-8.5 млн. т).
Интригой остается Китай, прогнозы по которому не изменились, однако его дальнейшие перспективы остаются для рынка загадкой.
Активность на форвардном рынке украинской кукурузы остается минимальной, несмотря на рост цен.
Форвардные контракты
Как отмечают специалисты, ситуация на форвардном рынке не вызывает тревоги. По словам партнера компании «Барва Инвест» Богдана Костецкого, в этом году угроза дефолтов по форвардным контрактам – намного меньше, чем в прошлом году: «это объясняется тем, что форвардные цены были преимущественно выше спотовых».
Аналитик Zernotorg.ua Александр Тищенко также отмечает активность на форвардном направлении, однако объясняет это довольно прозаично.
«С форвардами все просто. Видя, что рынки супер волатильны и цены может качнуть в любую сторону, все участники стараются сохранить статус-кво и зафиксироваться на той ценовой конъюнктуре, которая есть на текущий момент. Производители заключают форвардные контракты на случай снижения цен и начала большой коррекции на мировых рынках. Трейдеры фиксируют риски на случай новых потрясений, на которых цены снова взлетят», – комментирует ситуацию Тищенко.
Внутренний рынок зерновых Украины: цены и логистика
Как отмечают специалисты, на внутреннем рынке Украины по результатам прошлой недели цены на базисе СРТ-порт развивались вслед за экспортным рынком. Цена на пшеницу 3 класса и пшеницу фуражную выросла до 7500 грн/т (+500 грн/т) и 7200 грн/т (+400 грн/т) соответственно.
Спрос на зерновую культуру в портах высокий, предложений от аграрных предприятий недостаточно. Фермеры не хотят продавать крупные партии пшеницы. Цена на кукурузу осталась без изменений – 7500 грн/т. Спрос на старый урожай отсутствует.
Котировки ячменя повысились до 6900 грн/т (+300 грн/т) из-за высокого спроса. Внутренние цены предложений зерновых культур на базисе EXW по результатам прошлой недели развивались в положительном тренде. Котировки продовольственной и фуражной пшеницы повысились до 6800 грн/т (+450 грн/т) и до 6500 грн/т (+300 грн/т) соответственно.
Средняя цена на ячмень повысилась до 6200 грн/т (+150 грн/т). Производители поднимали свои цены в связи с высоким спросом от трейдеров и перерабатывающих предприятий на зерновые культуры нового урожая. Цена на кукурузу выросла до 7400 грн/т (+300 грн/т), хотя спрос на зерно старого урожая низкий.
К тому же, как подметил Богдан Костецкий, железнодорожная логистика начинает проявлять признаки перегрузки (дефицит локомотивов, заброшенные поезда), это может существенно повлиять на логистические планы отечественных производителей.
В этом году имеем рекордные урожаи пшеницы, ячменя, кукурузы, подсолнечника. Это означает, что нагрузка на логистику (в том числе внутреннего хранения) будет расти, и, учитывая то, что сейчас имеем большой объем отложенного предложения – стоит планировать перемещение зерна заранее, – советует Костецкий.
По его словам, рынок зерновых перегревается: цена на EXW выше паритета СРТ порт; СРТ порт выше паритета FOB; а цены FOB выше цены CIF.
Такая ситуация со временем должна быть выровненной, и хорошо если за счет роста закупочных цен со стороны импортеров. Однако есть риск, что именно украинские торговые компании будут обваливать местные цены, как только мировая ситуация несколько стабилизируется, — предупреждает Богдан Костецкий.
Несмотря на сходство по прогнозам ряда аналитиков, трейдеров и других участников рынка зерновых, в ближайший месяц стоит ожидать рост цен на фуражный ячмень – эта тенденция будет сохраняться в течение августа, поддержку ценам будет оказывать ограниченное количество предложений.
Кроме того, стоит ожидать роста цен на фуражную пшеницу на внешнем рынке, а также мы увидим сдержанную политику продаж аграриями собственной продукции в ожидании дальнейшего укрепления цен и укрепления курса национальной валюты.
Автор: Хворостяный Виталий
Источник: AgroPolit.com
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.