2021 год стал годом трансформаций, люди, корпорации и общество начали смотреть вперед, чтобы влиять на свое будущее, а не просто выживать в настоящем.
Новые технологии, открытия все больше заполняют наше сознание, рост невзаимозаменяемых токенов (NFT), введение метавселенной, популяризация мемокоинов, развитие виртуальных торговых программ и другие цифровые решения становятся неотъемлемой частью настоящего.
Что принесет 2022 и следующее десятилетие, каковы основные тренды финансового рынка, куда будут направлены инвестиции? Наблюдаем два мейнстрима: декарбонизация и диджитализация.
Но, чтобы разъяснить тренды, начнем сначала с климата как основного драйвера инвестиционных решений будущего.
Вопросы изменения климата отражают экзистенциальную угрозу глобального повышения температуры, так и гонки со временем, чтобы сдержать ее.
Декарбонизация и углеродный механизм корректировки импорта
Более 2000 правительств и мировых компаний заявили о цели углеродной нейтральности. В июне прошлого года группа стран G7 – Великобритания, США, Канада, Япония, Франция, Германия и Италия – взяла на себя обязательство не позднее 2050 года и вдвое сократить свои выбросы до 2030 года в сравнении с 2010 годом.
Всех объединяет достижение глобальной цели — ограничение глобального потепления до 1,5-2 °C. Основой для этого является ряд взаимосвязанных целей и задач, которые охватывают почти все элементы общества и экономики. В частности переход от «линейной» к «круговой» экономике, в основе которой закрыт цикл производства продукции; предотвращение потерь биологического разнообразия и вырубки лесов; электрификация транспорта, и тому подобное.
Сейчас разработано огромное количество документов по сокращению выбросов углерода, и наибольшего внимания в контексте нашей страны стоит программа «Fit for 55».
Это набор предложений по пересмотру и обновлению законодательства ЕС и внедрению проектов по обеспечению соответствия политики ЕС климатическим целям, согласованным Советом Европы и Европейским парламентом.
Основная цель программы ЕС достаточно амбициозна, ведь имеет целью сократить выбросы минимум на 55% к 2030 году.
Украина формирует свой зеленый курс на основе европейского Green Deal, «изменение климата – приоритетный вопрос. Он остается на повестке дня мирового сообщества и Украины в частности», – отметил премьер-министр Денис Шмыгаль во время второго заседания рабочей группы по вопросам координации в преодолении последствий изменения климата в рамках инициативы Европейской комиссии «Европейский зеленый курс».
Однако, реакции на такие глобальные программы довольно неоднозначны, ведь особый удар испытывают экспортеры, потому что при внедрении налога на углерод стоимость продукции будет расти. Однако изменения могут коснуться и других сфер.
По данным фондовой биржи ICE Futures Europe, крупнейшего оператора контрактов CO2 по сравнению с прошлым годом, в начале 2022 года, цена на углерод выросла с 20 до 80 евро за тонну.
Рынок углерода набирает обороты, что стимулирует ускорение декарбонизации.
Компании импортеров обязаны будут покупать специальный сертификат, цена которого привязана к системе торговли выбросами. Таким образом, модернизация и переход на новейшие экологические технологии является беспрецедентным условием конкурентоспособности на международном рынке.
Сотни компаний, таких как Dell, BP, General Motors, взяли на себя обязательства по нулевым выбросам. И все больше корпораций подталкивают компании к нулевым цепочкам поставок.
Правления компаний по всему миру все чаще в стремлении установить нулевую цель задают вопрос: а что мы делаем с нашими поставщиками? Ведь, выбросы поставщиков являются частью общей цепи поставок и формирования добавленной стоимости продукции.
Уже сегодня вы можете наблюдать новые условия сотрудничества с такими компаниями как Amazon, PepsiCo, Coca Cola и другими. Где управление количеством выбросов парниковых газов (ПГ) является обязательным условием тендерных процедур и договорных соглашений.
Критерий выбросов парниковых газов становится таким же привычным для поставщиков, как и ценовой показатель.
Финансирование в постоянство
В 2020 году устойчивое инвестирование пережило беспрецедентный бум.
Пандемия Covid-19 оказалась катализатором экологического, социального и управленческого инвестирования (ESG). Критерии ESG — это подмножество показателей устойчивости, связанных с финансовыми показателями.
Рынок биржевых фондов, ориентированных на ESG, является одним из самых популярных инвестиционных направлений в мире уже более двух лет.
По последним данным Refinitiv Lipper, до 30 ноября 2021г. в фонды, ориентированные на ESG, во всем мире было влито рекордные 649 миллиардов долларов по сравнению с 542 миллиардами и 285 миллиардами долларов, которые поступили в эти фонды в 2020 и 2019 годах соответственно.
Сейчас фонды ESG составляют 10% активов во всем мире.
Для большего количества инвесторов и предприятий вопросы ESG сейчас являются ключевыми экономическими детерминантами, которые имеют значительное влияние на доходность. От гендерного и расового равенства до глобального потепления и экологически чистой энергии – все сейчас под эгидой ESG.
Несомненно, есть все признаки того, что эта тенденция может расти, и в 2022 году.
Прозрачность и раскрытие информации
Другой не менее важной составляющей в разрезе зеленых инвестиций становятся новые правила по прозрачности и раскрытию информации для корпоративного сектора. Именно новые правила создадут необходимое доверие между инвесторами и бизнесом, и будут способствовать увеличению инвестиции.
Кроме этого, это отличный канал коммуникации со всеми заинтересованными лицами, а в первую очередь это диалог компании со своим потребителем, где последний может получить ответ на вопрос, что его беспокоят в разрезе деятельности компании.
Сейчас страна за страной вводят новые формы нефинансовой отчетности, как для государственных предприятий, банковских структур, так и крупных компаний.
Сейчас существуют различные вариации раскрытия информации на основе международных стандартов, например TCFD (Рекомендации рабочей группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом), GRI (Global Reporting Initiative Standards) и другие.
Нефинансовые отчеты позволят участникам рынка структурировать информацию о влиянии компаний на окружающую среду и социальную ответственность ведения бизнеса, что позволяет инвесторам оценить их долгосрочную финансовую стабильность.
Оценка рисков ESG необходима, поскольку с течением времени они могут с высокой степенью вероятности трансформироваться в финансовые риски.
Новые поколения выбирают мир в диджитализацию. Инвестиции имеются там, где есть ценность в глазах инвестора.
Именно 2021 год был открытием неизменных токенов (NFT). Они взорвались в массовом сознании: от платформ социальных медиа до финансовых медиа.
Согласно данным Bloomberg, рынок NFT превысил 40 миллиардов долларов в 2021 году.
Сейчас такие глобальные гиганты, как Nike, McLaren, Samsung и Louis Vuitton, начали заниматься технологией, что влияет на формирование рынка, тогда как потенциал и запросы только набирают свои обороты.
По сути, NFT — это защищенные от несанкционированного доступа токены других активов, отчеканенных непосредственно в блокчейне. NFT не ограничиваются только цифровыми предметами коллекционирования.
Любой материальный или нематериальный актив можно токенизировать, от цифрового и физического искусства до фильмов, песен и даже недвижимости. Благодаря их программируемости, NFT можно применить во многих отраслях, чтобы создать большую прозрачность и обеспечить цифровую собственность.
Привлекательность NFT как инвестиционного актива стала настолько непреодолимой, что даже музыкальные знаменитости, звезды спорта и корпорации участвуют в игре, как покупатели, так и продавцы цифровых токенов.
Несомненным трендом будущего стала метавселенная, так называемый сейсмический сдвиг в цифровой технологии.
Метавселенная относится к разнообразным виртуальным событиям, среде и активам, которые получили огромную популярность во время перехода к виртуальному миру, вызванному пандемией. Проще говоря, метавселенная – это гигантское коммунальное киберпространство, построенное на пересечении виртуальной и дополненной реальности.
Она открывает увлекательный мир, где миллионы пользователей или их цифровые аватары могут принимать участие в различных мероприятиях, общаться, работать и играть. Очевидно, что метавселенная – это будущее интернета. Так, в октябре Facebook решил перебрендировать себя как Meta, чтобы отразить усиленное внимание к метавселенной.
Microsoft, Walt Disney, Apple и Nike также вложили миллиарды долларов в технологию метавселенной, как следствие отражение рынка активов: 500 миллиардов долларов в 2021 году, и прогноз до 800 миллиардов долларов до 2024 года.
Еще одним интересным, возможно в некотором плане сюрреалистическим является появление тренда на мемокоина.
Во время распространения криптовалютного бума появилась подкатегория альткоинов, привлекших интересы инвесторов. Эти виртуальные токены — мемекоины, категория легких криптовалютных монет, вдохновленных интернет-мемами, шутками и тенденциями. Хотя сейчас в обращении находится 124 мемокоины, по данным CoinMarkatCap.com два мемокоины, вдохновленные собаками, dogecoin (Doge) и Shiba Inu (Shib) занимают лидирующие позиции в этой категории.
Есть много мнений по поводу активного роста рынка мемокоинов, что это следствие Covid-19, когда общество требовало определенного интернет забвения по тренду и хайпу мировых звезд, однако неизменным остается факт – большая популярность и цена постоянно растет, и, конечно же, аппетит инвестора.
Сейчас трудно делать точные прогнозы в непредсказуемой среде, что мы переживаем в течение последних двух лет, однако неизменным остается одно – мир не будет таким как прежде. И только от нашего выбора зависит наше настоящее и формирование будущего.
Автор: Алина Соколенко, глава Ассоциации экспертов по устойчивому развитию
Источник: УП
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.