Куда лучше инвестировать в бурные времена, чтобы заработать или хотя бы сохранить сбережения. Какие финансовые инструменты для этого подойдут и какую доходность они могут принести.
ИИС БКС
К слову, для инвестиций в акции, облигации либо иностранную валюту можно использовать особый вид брокерского счета – индивидуальный инвестиционный счет, например, ИИС БКС на сайте Broker.ru и др.
2020 год начался на волне позитива: американские фондовые индексы на максимумах, рынки были настроены на активный рост по всему миру. Однако все положительные прогнозы и ожидания перечеркнул коронавирус. Люди стали гораздо осторожнее в инвестировании, а аналитики – в прогнозах.
Новости о разработке вакцины от коронавируса сменяются новостями о новых штаммах COVID-19 и новых жестких локдаунах, поэтому ставить на окончательное восстановление экономики никто не спешит.
Стоит ли инвестировать деньги в 2021 году, и если да, то в какие инструменты? В предлагаемой статье говорится о таких вариантах инвестиций.
- «Матрас».
- Депозиты.
- Государственные облигации.
- Акции иностранных компаний.
- Золото, серебро.
- Недвижимость.
- Криптовалюты.
- Нестандартные инвестиции.
На чем заработали в 2020 году
Какие же инвестиционные инструменты оказались наиболее прибыльными в кризисном 2020 году?
В первую очередь, выросли акции компаний hitech-индустрии. В условиях пандемии коронавируса, когда большинство людей находились на самоизоляции и работали удаленно, услуги этих компаний оказались наиболее востребованными.
Лидером стал Zoom. Год назад стоимость акций стартапа по организации видеоконференций составляла 62-67 долл. На пике их цена достигала 550 долл. Тот, кто приобрел акции в январе 2020 года и продал в октябре, увеличил свое состояние в семь раз. Даже с учетом падения капитализации Zoom в конце года после выхода новостей об успешном тестировании вакцины против COVID-19 рост за год составил 400%.
Увеличение выручки технологических гигантов толкало стоимость акций вверх. Конечно, не такими темпами, как Zoom, однако доходность инвестиций была значительной. Например, бумаги Facebook за 2020 год подорожали на 33%, интернет-корпорации Alphabet (Google) – на 36%, видео-сервиса Netflix – на 62%.
Под конец года «выстрелила» криптовалюта. Bitcoin, за который в первые десять месяцев не давали более 8 тыс. долл., за ноябрь-декабрь вырос до 29 тыс. долл. (+272% годовых). 8 января 2021 года стоимость виртуальной монеты пересекла отметку 40 тыс. долл.
Классические для украинцев инвестиционные инструменты принесли ощутимо меньшие доходы. Те, кто верили в девальвацию национальной валюты, и год назад приобрели американский доллар, за 2020 год заработали в гривне почти 20% (курс вырос на 4,59 грн./долл.). Доходность в евро составила 31,4%. Конечно, таких немного, но больше всего от девальвации национальной валюты выиграли те, кто в начале 2020 года приобрели швейцарский франк (+31,9%).
Доходы от депозитных вкладов в гривне составили лишь 14,9%. В валюте они были еще меньше – 1-3%, однако с учетом девальвации принесли 22,9% в долларе и 33,7% в евро.
Продержатся ли эти тенденции в 2021 году, говорить пока рано.
Аналитики рекомендуют инвестировать осторожно и хранить часть средств в наличных деньгах.
«Матрас» или банк
Преимущество наличности – возможность выгодно вложить деньги посреди года. «Возможности для инвестирования появляются не только 1 января, поэтому нужно иметь ликвидность, чтобы быть готовым подхватывать интересные идеи в любой момент», – считает руководитель отдела исследований Concorde Capital Александр Паращий.
Запас наличных дает определенную гибкость, однако это преимущество легко перечеркивает главный недостаток – ее уязвимость к инфляции. В 2020 году цены выросли на 5%. В отличие от 2020 года, когда почти весь период инфляция была ниже целевого диапазона Нацбанка (5+/-1%), в 2021 году цены будут расти гораздо быстрее. Этого не исключают и в НБУ.
Там подсчитали, что из-за повышения тарифов на электроэнергию для населения инфляция дополнительно вырастет на 0,39 процентного пункта. Однако даже без учета фактора тарифов цены начали активно расти уже в конце 2020 года.
«На этом ускорение инфляции не завершится, и к весне 2021 года вероятен выход инфляции за пределы целевого диапазона с достижением отметки 7%», – ожидают в «Альфа банке».
Рост цен на 7,3% по итогам 2021 года прогнозируют и в правительстве. Ускорение инфляции может вызвать соответствующую реакцию НБУ. Для сдерживания цен ему придется повышать учетную ставку, что, вероятно, приведет к росту ставок по депозитам. Сейчас ставки по гривневым депозитам в зависимости от сроков, колеблются в пределах 8-9% годовых, в иностранной валюте – 3-4%.
В 2020 году ставки стремительно падали, но объемы вкладов все равно росли. С января по ноябрь остатки средств на депозитных счетах физических лиц увеличились на 110,67 млрд. грн. или на 18,7%.
«Несмотря на падение ставок, банковские депозиты будут оставаться популярным инструментом для инвестиций. Мы только привыкаем жить в условиях однознаковых ставок по депозитам в гривне и близких к нулю ставок в валюте. Однако украинцы будут продолжать отдавать предпочтение банковским сбережениям как наиболее понятному инструменту», – считает финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив.
Однако держать деньги в банках может стать невыгодно. Это произойдет, если инфляционные процессы будут развиваться активнее, чем ожидалось, а банки не отреагируют на повышение учетной ставки Нацбанком. «Сейчас четкой корреляции между ставками по депозитам в банках и учетной ставкой нет. Спрос на депозиты среди населения остается высоким, что позволяет банкам не повышать ставки», – добавляет Паращий.
Также не стоит забывать, что почти пятую часть дохода от депозита нужно отдавать государству в виде налогов (18% НДФЛ и 1,5% военный сбор). Вкладывать все деньги в иностранную валюту тоже рискованно.
В конце 2020 года иностранные инвесторы начали скупать государственные облигации Украины, из-за чего вырос приток валюты в страну. Аналитики отмечают, что если этот тренд будет продолжаться, то гривна будет укрепляться, а сбережения в валюте – обесцениваться. В 2019 году покупка нерезидентами облигаций привела к укреплению гривны относительно доллара на 19%.
«Оптимальным вариантом является диверсификация активов: держать деньги на депозитах в гривне, долларах и евро», – советует инвестиционный банкир Dragon Capital Сергей Фурса. На гривну стоит выделить не менее 30% от депозитного портфеля.
По консенсус-прогнозу инвестиционных банкиров, опрошенных «Forbes-Украина», ожидаемый доход от депозитов в 2021 году может быть таким: в гривне – 8%, в долларах – 4%, в евро – 2%.
Инвестиции в ценные бумаги
Выгодная альтернатива депозитам – инвестиции в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Преимущества ОВГЗ перед депозитами таковы.
Более высокие ставки. Во время последнего аукциона Минфина доходность ОВГЗ с годовым сроком обращения составляла 11,73% годовых, тогда как средние ставки по годовым депозитам составляют 8-9%.
Экономия на налогах. В отличие от депозитов, процентный доход с ОВГЗ не облагается налогом на доходы физических лиц (18%), а лишь военным сбором (1,5%).
Надежность. Выплата основной суммы долга и процентов по ним гарантируется государством, тогда как по депозитам гарантируется сумма до 200 тыс. грн.
В 2021 году ожидается, что ставки по ОВГЗ будут если не расти, то держаться на этих же уровнях. «Скорее всего, резкого роста ставок по ОВГЗ в ближайшее время не будет, но и падения ожидать не следует. Ситуация на рынке гособлигаций в значительной мере будет зависеть от того, как себя будут вести нерезиденты», – считает Паращий.
Недостатком операций с ОВГЗ является их относительная сложность и неясность для населения. В Украине люди не привыкли тратить много усилий для того, чтобы просто отложить деньги.
«ОВГЗ – это более сложный механизм, он менее понятен населению. Чтобы им воспользоваться, нужно собирать дополнительные документы, показывать происхождение средств, искать брокеров. К тому же там большой порог входа (100 тыс. грн.)», – отметил директор департамента риск-менеджмента «Аккорд банка» Николай Войткив.
Хотя на рынке есть предложения от инвестиционных компаний, которые позволяют вкладывать в ОВГЗ небольшие суммы, финальную доходность таких инвестиций может «съесть» высокий размер комиссий. Как бы там ни было, но ОВГЗ – главный инструмент на фондовом рынке. Инвестировать в другие ценные бумаги – акции или корпоративные облигации – рискованно. Основным фактором риска является низкая ликвидность рынка, купить акции можно, однако продать их в краткосрочной перспективе и без существенных потерь почти невозможно.
По консенсус-прогнозу «Forbes-Украина», ожидаемый доход от гособлигаций в 2021 году может быть таким: в гривне – 10%, в долларах – 4%.
Украинцы присматриваются и к инвестициям в акции западных компаний. В Украине их можно купить при посредничестве брокеров. Недавно Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку допустила к обращению в Украине акции Facebook, Tesla, Netflix, Visa, Microsoft и других западных компаний.
Рассматривать эти бумаги как инструмент для инвестирования стоит лишь в случае готовности уделять достаточно времени для отслеживания новостей об этих компаниях, динамики цен на акции, ситуации на мировых рынках. Инвестирование в акции может быть очень прибыльным. Например, в 2020 году акции Tesla выросли почти на 700%. Однако это не означает, что такой рост будет и в 2021 году.
«Акции сейчас переоценены. Во время кризиса экономики падали, а цены на акции росли. В этом нет никакой логики, поэтому играть в эту историю я не вижу смысла», – говорит Войткив.
Если и инвестировать в акции иностранных компаний, то не все сбережения, советуют аналитики. Не стоит забывать и о диверсификации инвестиций: покупать акции нескольких компаний, а не одной.
«Если вкладывать в акции, то во что-то очень простое, например, в фондовые индексы. Американские фондовые индексы в 2020 году росли очень сильно. Вечно этот рост продолжаться не может, поэтому с такими инвестициями стоит подождать. Однако фондовые индексы, например, Британии росли не так сильно, поэтому там есть потенциал для роста в 2021 году», – отмечает Паращий.
Также аналитики рекомендуют обратить внимание на акции компаний, работающих в сферах биотехнологий, телемедицины, медицинских стартапов и сектора интернет-торговли.
По консенсус-прогнозу «Forbes-Украина», ожидаемый доход от инвестиций в акции иностранных компаний в 2021 году составит – 12%.
Драгоценные металлы
2020 год был успешным не только для акций Tesla, но и для золота. В августе его цена превысила 2 тыс. долл. за унцию, а за год рост составил около 20%. Однако дальнейшая судьба золота и ценных металлов туманна. Золото часто называют тихой гаванью, то есть активом, в который инвесторы «убегают» во время кризисов и неопределенности. Именно рекордный обвал мировой экономики спровоцировал рост стоимости желтого металла.
В 2021 году цены на золото будут зависеть от успехов в преодолении пандемии COVID-19. Быстрые темпы восстановления мировой экономики в 2021 году – это сигнал инвесторам, что можно выходить на другие рынки капитала, в частности, вкладываться в ценные бумаги. Если этот сценарий реализуется, спрос на золото начнет падать, а вместе с ним – и цена.
Если же ситуация с коронавирусом будет ухудшаться, страны будут вводить новые локдауны, а вакцинация будет проходить с трудом, то спрос на золото будет высоким. Из-за этого цены могут вырасти до 2,5 тыс. долл. за унцию (сейчас они колеблются на уровне 1830-1850 долл.), прогнозируют аналитики Citi.
Еще более оптимистические прогнозы – относительно серебра. В 2020 году оно впервые за последние пять лет подорожало до 25 долл. за унцию, в середине года цена доходила почти до 30 долл. В Citi ожидают, что в 2021 году серебро может взять планку 40 долл.
«Инвестиции в драгоценные металлы сложны. Ими трудно оперировать, поэтому я бы не советовал их рассматривать, если вы просто хотите сэкономить деньги», – считает Фурса.
По консенсус-прогнозу «Forbes-Украина», инвестиции в золото в 2021 году могут принести 10%, в серебро – 20%.
Недвижимость
Инвестиции в недвижимость в Украине более традиционны, чем покупка ценных бумаг или золота. Особенно популярны они в Киеве и на его окраинах, а также в других крупных городах. Кризис 2020 года несильно ударил по рынку жилой недвижимости. По расчетам City Development Solutions, объемы продаж квартир в столице выросли на 30%, а цены на недвижимость восстановились к уровню 2013-2014 годов.
«Факторов, которые могли бы способствовать снижению цен на недвижимость, пока нет», – говорит директор компании Роман Герасимчук.
Однако следует ли сейчас покупать квартиру? Все зависит от типа недвижимости и планов по ее использованию. Наибольший спрос в 2021 году будут иметь квартиры бизнес-класса и сегмента «комфорт». Также эксперты советуют обратить внимание на жилые комплексы, построенные по концепции «город в городе» или «0 км», то есть те, которые имеют развитую инфраструктуру.
«Потенциал для роста цен в 2021 году есть. За год цены могут вырасти на 7-10% при сохранении темпов, которые были в конце 2020 года. В то же время, в популярных форматах «город в городе», многофункциональных и сервисных комплексах, экопроектах цены будут расти гораздо быстрее, учитывая высокий уровень платежеспособного спроса и стабильно высокие темпы строительства», – сообщила ЭП эксперт по рынку недвижимости Виктория Берещак.
Вкладывать советуют в готовое жилье, ведь на этапе строительства существуют высокие риски, хотя и доходность таких инвестиций может составлять 35-40%. Не стоит забывать, что в 2020 году со столичного рынка недвижимости ушли два крупных застройщика: «Аркада» и «Укрбуд».
А вот с инвестициями в коммерческую недвижимость стоит подождать, особенно это касается офисных помещений. Сейчас сложно прогнозировать, какой будет ситуация на этом рынке даже после карантина. В общем инвестиции в недвижимость подходят не всем. Для инвестиций характерны высокий порог входа и длительный период окупаемости. Если же денег для инвестиций немного, то вкладывать их все в покупку недвижимости – не лучшая идея.
«Если есть 50-100 тысяч долларов, то я за диверсификацию. Квартира – это один объект. С ее покупкой можно и угадать, и проиграть. Не надо забывать и о больших транзакционных расходах на оформление жилья. Лучше такие средства инвестировать в несколько инструментов», – считает Паращий.
По консенсус-прогнозу «Forbes-Украина», инвестиции в жилую недвижимость в Киеве и пригороде могут дать доход 10-15%.
Криптовалюты
Bitcoin оказался одним из самых прибыльных инструментов 2020 года. Бешеный рост его стоимости возобновил дискуссию между теми, кто называет его «новым золотом», и теми, кто убежден, что криптовалюта – это «пузырь». Стоит ли инвестировать в криптовалюту в 2021 году? Существует ли потенциал для роста? Однозначный ответ на эти вопросы не даст ни один человек.
«Криптовалюта – это пузырь, который движется только на «хайпе». Там нет ни одной стоимостной составляющей, фундаментального признака стоимости. Как и акции Tesla, Bitcoin – это исключительно «хайп». Он может дорасти до 100 тысяч долларов, а может лопнуть», – считает Фурса.
Инвестиции в криптовалюты очень рисковые, однако, и шансы, что они окупятся, тоже высоки. Такие инвестиции подходят лишь тем, кто может смириться с большими потерями. «Биткоин – это игра в рулетку. Отследить тренды, как будет меняться его стоимость невозможно», – уверен Войткив.
Тем, кто осмелится вложить средства в криптовалюты в 2021 году, аналитики советуют диверсифицировать инвестиционный портфель, разбавив его менее рисковыми активами – депозитами или государственными ценными бумагами.
По консенсус-прогнозу «Forbes-Украина», инвестиции в криптовалюты могут принести в 2021 году доходность до 50%.
Нестандартные инвестиции
2020 год принес много новых трендов в инвестировании. Из-за неопределенности в мире некоторые аналитики советуют в 2021 году обратить внимание на нестандартные инструменты. Одним из них является инвестиция в себя. Обучение, курсы, получение новых квалификаций особенно актуальны в условиях локдаунов и связанной с ними безработицей. Такие инвестиции способны принести доход после потери основного источника заработка.
Пригодятся и хобби. Если хорошо выучить иностранный язык, то можно подрабатывать репетиторством. Бухгалтеры могут помогать предпринимателям с отчетностью. Многочисленные подписчики в соцсетях помогут продавать рекламу.
К инвестициям в себя относятся и инвестиции в здоровье. Спорт, лечение хронических заболеваний и здоровое питание не принесут доходов, однако позволят существенно уменьшить расходы на лечение в будущем.
Неопределенность с развитием пандемии заставляет инвесторов искать нестандартные инструменты. Среди них – произведения искусств. Приобретение коллекционного вина или антиквариата способно принести существенный доход, однако, лишь в долгосрочной перспективе. Покупать эти вещи советуют в период кризисов, когда их стоимость наименьшая.
Среди нестандартных инвестиционных решений Bloomberg называет покупку бочек дорогого виски (за последние десять лет стоимость этого напитка выросла на 564%), прав на музыкальные произведения и даже инвестиции в фермы для разведения насекомых.
Еще один интересный вариант – коллекционные монеты. С недавних пор их можно купить в интернет-магазине Национального банка. Монеты – это также долгосрочные инвестиции. Через год-два они не принесут прибыли, однако на десятилетнем горизонте доходность таких инвестиций может достигать 40% годовых.
Вместо заключения
Какие бы инструменты для инвестиций в 2021 году вы не выбрали, главное – придерживаться правила диверсификации и помнить, что высокий доход от инвестиций, как правило, свидетельствует об их высоком риске.
Автор: Ярослав Винокуров
Источник: ЭП
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.