Глобальный финансовый кризис 2020 года – глубокий финансовый кризис, худший кризис со времен Великой депрессии и 2008 года, который находится в активной фазе по состоянию на октябрь 2020-го.
Кризис начал проявляться в феврале и марте, а впоследствии и в апреле 2020 года во время падения мирового фондового рынка. Толчком к падению стал коронавирус SARS-CoV-2, поразивший Китай, а затем и остальной мир.
В январе 2020 года глава МВФ Кристалина Георгиева заявила, что мир ждет новая Великая депрессия, поскольку наблюдается тренд, подобный ситуации 1920-х годов, что окончился крахом рынков в 1929 году.
По данным Всемирного совета по туризму и путешествиям (WTTC) по состоянию на конец февраля 2020, потери только туристической отрасли составят около 22 млрд. долл. Больше всего пострадает Китай, где туризм составляет 11% экономики. По прогнозам Bloomberg (на 7 марта 2020) убытки мировой экономики могут достичь 2 трлн. долл.
По прогнозам JPMorgan (на 15 марта 2020) экономика США может сократиться на 2% в первом квартале и на 3% во втором, а экономика Еврозоны может сократиться на 1,8% и 3,3% в те же периоды. По прогнозам Bloomberg (на 9 апреля 2020) убытки мировой экономики могут достичь 5 трлн. долл.
До 23 апреля восемьдесят стран мира обратились в МВФ за экономической помощью, чтобы избежать дефолта.
6 мая Еврокомиссия сообщила, что ожидает спад ВВП Еврозоны на 7,75% в 2020 году. Наибольшее снижение будет в Греции (9,7%), Италии (9,5%) и Испании (9,4%).
Хронология
Падение цен на нефть
9 марта резко упала цена на нефть из-за отказа России уменьшать ее добычу. Саудовская Аравия в знак протеста против такой позиции России обвалила цену на нефть. Вслед за ней резко упали экономические индексы по всему миру. По состоянию на 13 марта цена на нефть все еще оставалась низкой – марки WTI и Brent торговались на уровне соответственно 21,3 и 34,3 доллара.
10 апреля большинство стран ОПЕК и Российская Федерация достигли договоренностей о сокращении добычи нефти в мае-июне 2020 года на 10 млн. баррелей в сутки. 20 апреля цены на фьючерсы на поставку нефти марок WTI и Urals на товарных биржах впервые в истории стали отрицательными.
Черный четверг
12 марта 2020 года финансовые рынки приостановили свою работу из-за резкого падения курса акций. Падение было самым большим с 1987 года.
По странам
Аргентина
23 мая 2020 года Аргентина объявила дефолт. Страна не смогла вовремя заплатить по долговым обязательствам на фоне пандемии. Предыдущий дефолт был в 2014 году, в 2020 году это уже 9 дефолт в истории страны.
Бразилия
9 и 11 марта рынки Бразилии обвалились.
С середины апреля в Бразилии количество новых инфицированных резко увеличилось, по состоянию на 24 апреля 2020 года Бразилия с 6,2 тысячами новых инфицированных входила в тройку лидеров по темпам распространения коронавирусной инфекции. После США (35 тыс.) и была впереди России (5,9 тыс.) по новым инфицированным лицам. Количество инфицированных возросло до 59 тысяч.
Великобритания
По состоянию на 28 февраля 2020 года индекс Лондонской фондовой биржи опустился на 13% с начала недели. Совокупная стоимость британских компаний упала на £200 млрд.
5 марта британская авиакомпания Flybe объявила о введении временной администрации и прекращении полетов, таким образом, фактически авиакомпания стала банкротом. Среди причин прекращения деятельности компании – коронавирусная пандемия.
28 марта – компания OneWeb, которая занималась разработкой и запуском спутников связи, объявила о банкротстве из-за финансового кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
В начале апреля правительство Великобритании объявило, что выделит до 5% ВВП на восстановление экономики.
В конце апреля Британия входила в 4 страны мира, которые имеют больше всего случаев инфицирования коронавирусом и в 3 в Европе.
Из-за коронавируса в Британии не хватает несколько десятков тысяч наемных работников, которые ранее приезжали из Восточной Европы на сбор урожая. Правительство объявило о потребности в рабочих в сельском хозяйстве, привлекая и студентов в том числе, однако этого было недостаточно. В другие годы на такие сезонные работы приезжали до 30 000 рабочих из более бедных стран Европы, в этом году их только треть.
МАУ отменила свой рейс 29 апреля, поскольку украинские государственные органы запретили вылетать. Британия организовывала рейсы из Румынии. Первый из 6 рейсов прибыл еще 16 апреля. По оценке фермеров, им нужно было 70 000 работников.
Индия
В Индии в конце весны число заболевших лиц резко возросло. Летом Индия вышла на 3 место в мире, обогнав все страны, кроме Бразилии, а затем и Бразилию.
17 сентября за одни сутки в стране было выявлено 98 тыс. инфицированных и более 1000 летальных случаев, общее количество инфицированных достигло 5,1 млн.
По состоянию на октябрь 2020 Индия из 7 млн. инфицированных лиц (за все время) находится на втором месте в мире.
Иран
В Иране в конце февраля число заболевших лиц резко возросло. В марте-апреле Иран входил в десятку стран мира, в которых было наибольшее количество инфицированных лиц, и по количеству смертей. Так, по состоянию на 23 марта количество инфицированных возросло до 23 000, число погибших достигло 1 685.
В то же время данные о смертности могут быть занижены в 5 раз. Импорт из страны упал в несколько раз, притом, что цена на нефть, один из главных факторов наполнения бюджета, тоже сильно упала. Иран запросил впервые с 1979 года финансовую помощь в размере 5 млрд. долларов, в то же время принципиально отказался от медицинской помощи.
Испания
8 апреля 2020 года Испания по количеству инфицированных лиц обогнала Италию и вышла на первое место в Европе. На 27 апреля в Испании было 206 тыс. инфицированных лиц против 197 тыс. в Италии, однако в Италии умерших было больше – 26 тыс., против 23 в Испании.
По предварительным подсчетам по состоянию на май 2020 года экономика Испании потеряет до 12% ВВП.
В 2020 году госдолг Испании вырос с 95% (в 2019) до 117%. Из-за пандемии страна увеличила свой долг в 2020 году на 112,4 млрд. евро. Каждый граждан страны фактически имеет долг более 27 900 евро, что превышает среднегодовую зарплату в Испании – 27 500 евро. Это самый большой (в процентном отношении) долг страны с 1902 года, когда он составлял 123,6%.
Италия
В конце февраля, после вспышки эпидемии коронавируса было отменено много посещений Италии с туристической целью. Было сообщено об убытках в 200 млн. долл. только из-за отмены бронирования итальянских отелей в марте 2020.
9 марта 2020 года правительство Италии распространило строгие меры карантина против коронавируса, которые включают запрет публичных собраний на всей территории страны, количество заболевших достигло 9 тыс., количество умерших 400 человек, по этим показателям Италии заняла второе место в мире после Китая.
С началом действия карантина экономика Италии понесла значительные потери – прежде всего авиация и логистика, туристический бизнес, сфера обслуживания, приостановили работу большинство заводов и фабрик. Были закрыты образовательные и культурные заведения, рестораны и кафе. Открытыми остались только продуктовые магазины и аптеки.
Канада
Канада также пострадала от эпидемии. На 22 марта в стране было зафиксировано 1336 больных и 18 смертельных случаев.
19 марта 2020 года Air Canada сократила половину персонала. Уволили 5100 из 10000 работников. Сокращено и количество маршрутов – вместо 154 международных и 62 внутренних рейсов будут выполняться только 19 и 40 соответственно.
В начале апреля правительство Канады объявило, что выделит около 4% ВВП на восстановление экономики.
Китай
Была осуществлена приостановка работы магазинов, фабрик и заводов в январе-феврале 2020. Так, например, завод Tesla Inc. Гига Шанхай (Гигафабрика 3) в Китае приостановил работу на неделю. Презентации некоторых новых смартфонов были либо перенесены, либо отменены или проведены онлайн.
28 февраля 2020 года сеть Starbucks открыла 85% своих кофеен.
Китайский индекс деловой активности (PMI) за февраль 2020 года упал до 35,7 пунктов против 50 пунктов по итогам января.
16 марта 2020 года появилась информация, что промышленное производство в КНР уменьшилось в январе-феврале на 13,5%. А инвестиции в основной капитал – на 24,5%. Это было самое большое падение экономики в течение последних 30 лет.
Ливан
7 марта 2020 года Ливан объявил, что отказывается платить по евробондам 9 марта, таким образом, объявив о дефолте. Государственный долг страны достиг размера 170% ВВП. Официальный курс национальной валюты в начале 2020 резко упал до 2500 ливанских фунтов за доллар.
Германия
Крупнейшая немецкая авиакомпания Lufthansa сообщила, что отменила 20 000 рейсов из-за коронавируса.
В начале апреля правительство Германии объявило, что выделит около 4% ВВП на восстановление экономики.
Из-за коронавируса в Германии не хватает несколько десятков тысяч наемных работников, которые ранее приезжали из Восточной Европы на сбор урожая.
Россия
Хоть эпидемия коронавируса добралась в Россию значительно позже, чем, скажем, в ЕС, но по России сильно ударила низкая цена на нефть.
8 марта 2020 года Россия провалила переговоры по нефти с Саудовской Аравией и ОПЕК. Игорь Сечин решил снизить цену на нефть без согласия на то ОПЕК. Саудовская Аравия вышла из прежних договоров с Россией по нефти и резко снизила цену на нефть, предоставляя скидки в 8 долл. за баррель. Нефть начала стоить дешевле всего с 1991 года. Из-за этого рубль значительно подешевел на валютных биржах, и доллар стал стоить 75 рублей, а евро – 85 рублей.
Цена на нефть обвалила также и индексы биржевых торгов по всему миру. Больше всего снизились индексы США (-5%), японский Nikkei 225 (-5%) и австралийский S&P / ASX 200 (-7%), Shanghai Composite упал на 3%, упали также европейские индексы.
В 20-х числах марта министр финансов России Антон Силуанов заявил, что экономику России ждет спад. В магазинах России наблюдался дефицит некоторых товаров.
С начала апреля, когда приток валюты резко уменьшился из-за падения цен на нефть, российский Центробанк разрешил вывозить российское золото за границу и продавать там, чтобы получить валюту в госбюджет.
После падения цен на нефть (около 15 долл. за баррель на 24 апреля) «Deutsche Bank» спрогнозировал, что Фонд благосостояния РФ обнулится в течение 2 лет. Некоторые аналитики прогнозируют цену до -100 долларов за баррель в конце мая из-за наполненных нефтехранилищ.
24 апреля 2020 года Россия вошла в тройку лидеров по темпам распространения коронавирусной инфекции после США (35 тыс.) и Бразилии (6,2 тыс.) с 5,9 тысячами новых инфицированных.
США
Конец февраля 2020 – наблюдается падение курса акций ведущих компаний страны. Индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 12% за неделю с 24 по 28 февраля – это наибольшее падение с 2008 года. Из-за этого совокупное богатство 500 богатейших людей мира уменьшилось на 444 миллиарда долларов.
Джефф Безос, соучредитель корпорации Microsoft Билл Гейтс и глава LVMH Бернар Арно понесли наибольшие убытки, их совокупное состояние сократилось на 30 миллиардов долларов. Илон Маск потерял 9 млрд. долл. 80% миллиардеров из рейтинга Форбс уменьшили свое состояние.
20 марта Bank of America заявил, что экономика США начала падать.
26 марта США обогнали Китай, и вышли на первое место по числу инфицированных, а 30 марта число инфицированных выросло до 150 000.
26 марта сенат выделил для поддержки экономики США 2,2 трлн. долл. Это около 11% от ВВП – больше всего в процентном и в количественном отношении среди всех стран мира.
7 апреля американским авиакомпаниям разрешили сократить 90% рейсов, чтобы уменьшить убытки. США в апреле оставались лидером по количеству инфицированных, постоянно возглавляя тройку стран, где больше всего инфицированных.
В феврале 2021 года США сообщили, что за 2020 год ВВП сократился на 2,3% до $20,93 трлн. в долларовом выражении. В апреле 2020 года безработица в США выросла до 14% и была более 10% еще три месяца.
Украина
Украинская гривна начала падать с 9 марта 2020 года. По состоянию на 17 марта официальный курс составил – 26,52 гривны за доллар (до начала эпидемии составлял 24 гривен за доллар). За 3 дня с 10 по 13 марта Национальный банк Украины, чтобы стабилизировать курс, продал почти миллиард долларов (981,6 млн. долл. США).
При этом запасы НБУ составляют 20 млрд. долл., причем только за 2019 год Нацбанк скупил 8 млрд. долларов. В начале марта 2020 года обсуждался вопрос о введении дефолта в Украине. Ряд аналитиков и редакция газеты «Экономической правды» высказались против дефолта.
С 12 марта по 3 апреля в Украине ввели карантин. С 16 марта закрыли границы, а 18 марта приостановили пригородные сообщения, авиасообщение. Передвигаться можно было только пешком или собственным транспортом.
Также границы пока оставили открытыми для украинцев, возвращающихся в Украину и для грузовых перевозок. Вокзалы с 18 марта были закрыты. Украинская железная дорога 17 марта увеличила количество вагонов для имеющихся поездов, чтобы все желающие могли добраться домой. Остальные билеты можно было вернуть через кассы.
16 марта Зеленский обратился за помощью к украинским олигархам и к международным финансовым институтам.
17 марта Альфа-Банк (Украина) перестал продавать наличные доллары, однако продолжил скупать доллары у населения. Было закрыто 45 отделений банка по Украине. НБУ рекомендовал украинцам покупать доллар онлайн, поскольку в банках имелось 8 млрд. безналичных долларов, но наличных практически не было.
Украина отменила пассажирское авиасообщение из-за коронавируса. 20 марта Нацбанк сообщил, что продал на межбанковском валютном рынке около 2 млрд. долларов (но в то же время и покупал, однако в значительно меньшей степени).
За январь-март в Украине объемы промышленного производства сократились на 5,1%.
7 апреля министр инфраструктуры Владислав Криклий во время онлайн-встречи «European Business Association» сообщил, что возобновление авиационного трафика в Украине может занять два года.
9 апреля Всемирный банк дал прогноз, что падение ВВП Украины составит 3,5% в 2020 году, инвестиционная компания Dragon Capital предусматривала сокращение ВВП в 2020 году на 4% и девальвацию национальной валюты до 30 грн за один долл.
13 апреля Верховная рада Украины приняла изменения в государственный бюджет Украины на 2020 год, необходимые для борьбы с коронавирусной болезнью и предусматривала повышение бюджетного дефицита в три раза.
Франция
17 марта правительство Франции объявило, что ждет падения ВВП в 2020 году на уровне 1%. Правительство собирается выделить для поддержки бизнеса 300 млрд. евро.
6 апреля министр экономики Франции Бруно Ле Мэр сообщил, что во Франции будет спад экономики не менее, чем на 2%, это самый высокий показатель со времен Второй мировой войны.
8 апреля банк Франции обнародовал информацию, что ВВП Франции в I квартале упал на 6% – худший результат с 1945 года. Причем, в четвертом квартале 2019 года ВВП тоже упал на 0,1%.
В середине апреля Франция вошла в топ-5 стран мира и Европы по распространению коронавируса по 3 параметрам: по количеству инфицированных, количеству новых инфицированных и количеству жертв коронавируса. В некоторые дни она входила и в тройку стран.
29 апреля количество смертей составило 23 660 человек, в том числе 367 человек в течение последних 24 часов. Эта цифра ниже предыдущего дня, когда сообщалось о 437 смертях. 27484 человека госпитализированы с симптомами болезни. Среди них — 4387 пациентов в реанимации.
С начала эпидемии было госпитализировано более 90000 человек. Зарегистрирован 1321 новый случай, выписок из больницы больше, чем новых больных. Всего в стране было подтверждено 129 859 случаев заболевания коронавирусом. Несколько дней подряд эпидемия шла на спад.
В конце апреля во Франции зафиксировали рекордную безработицу — больше всего с 1996 года. Подали на пособие по безработице 3,7 миллиона человек.
Air France отказалась от использования крупнейшего пассажирского самолета на земле – Airbus A380, сменив его на Airbus А350. Ранее компания планировала его использовать до 2022 года, но из-за коронавируса отказалась от него. Последний полет А380 совершил 26 июня, а решение об отказе от эксплуатации было принято еще в марте.
Швейцария
В Швейцарии впервые за 70 лет отменили работу автосалона. Весной 2020 в Швейцарии было много больных на коронавирус, Швейцария входила в топ-10 стран по количеству инфицированных в Европе.
29 октября в Швейцарии был введен комендантский час. Заведения общественного питания не смогли работать с 23:00 до 6:00. Такое решение было принято из-за риска количества больных в сентябре-октябре. По состоянию на начало ноября Швейцария вновь вошла в топ-10 стран по количеству инфицированных в Европе.
Япония
Японские фондовые рынки несколько раз переживали спад из-за коронавируса (в том числе 27 января 2020).
В начале апреля правительство Японии объявило, что выделит до 7% ВВП на восстановление экономики. С 7 апреля в Японии объявили чрезвычайное положение.
Падение финансовых рынков
В течение февраля и марта произошло несколько крупных падений финансовых индексов по всему миру. 9, 12 и 16 марта фондовые рынки резко упали и потому трижды за март (в эти дни) приходилось на 15 минут приостанавливать торги на Нью-йоркской фондовой бирже.
Выход из кризисного положения
С начала марта 2020 года до конца февраля 2021-го алюминий подорожал на 24,7%, уголь – на 49,7%, медь – на 51,7%, природный газ в Henry Hub – на 60,7%, железная руда – на 89,9%, а нефть – на 94-104% в зависимости от марки.
Для такого скачка не стало препятствием даже небывалое падение мировой экономики на 3,5%. Оно достигало в Еврозоне 6,8% и обошло стороной лишь Китай, чей ВВП прибавил 2,3%. Эксперты ведущих международных агентств заговорили о начале мирового «суперцикла» в росте сырьевых цен, который можно сравнить с товарным бумом 2000-х годов.
Например, аналитики JP Morgan обратили внимание на «сырьевой суперцикл». Индекс CRB достигнув минимумов 1970-х годов, под влиянием инфляционного эффекта массированной эмиссии (денежно-кредитная политика США) вновь сигнализирует рост на рынке не только инвестиционных товаров, но и продовольствия.
В конце 2020 – начале 2021 тренды здесь практически в точности повторяют рост в сфере энергоносителей и металлов: пшеница подорожала на 31,7%, сахар – на 38,5%, а кукуруза – даже на 67,1%.
Однако если случится новая волна повышения цен на сырье, она способна принести не только положительные, но и отрицательные последствия для экономик. В 2010-2011 годах повышение цен на продовольствие дестабилизировало многие режимы по всему миру.
США
Во время спада 2020 года, вызванного пандемией COVID-19, некоторые комментаторы ожидали, что восстановление может не состояться в V-форме, а будет похожим на форму эмблемы свуш.
Летом 2020 известный экономист С. Роуч написал статью «Двойной спад. Как кризис COVID-19 влияет на экономику США».
Прогноз двойной рецессии опирался на три рассуждения: исторические прецеденты, возможные уязвимости в экономике (потому что уровень занятости в сфере услуг и объемы реального ВВП оставались намного ниже, чем пандемический пик), и вероятность нового шока (всплеск количества инфицированных COVID-19 в ноябре, декабре и начале января, что привело к введению частичных карантинов почти в 75% штатов США).
Роуч утверждал, что подъем экономики – рекордный скачок ВВП на 33% в третьем квартале 2020 года после столь же резкого спада на 31% во втором квартале – вероятно, сменится новым обвалом, как это уже происходило в ходе 8 из 11 предыдущих рецессий после 1945 года.
В течение нескольких месяцев, с учетом того, что некоторые экономические индикаторы указывали верность прогнозу, прогнозист назвал дату спада – до середины 2021 года.
Однако вместо нового обвала, похоже, последовало наступление экономического бума, конца которому не видно. Рост экономики США в первой половине 2021 года ожидается почти на 10% (в годовом пересчете). Шок оказался краткосрочным по трем причинам: вакцины, человеческая природа и Байденомика:
— с ускорением вакцинации американцев уровень новых заражений COVID-19 упал до 26% в сравнении с январскими пиковыми значениями. Это указывало на более раннее, чем ожидалось, появление коллективного иммунитета и скорое окончание пандемии.
— во-вторых, игнорируя возникновение новых, опасных вариаций COVID-19, американцы начали нарушать рекомендуемые медицинские ограничения.
— в-третьих, щедрая бюджетная помощь, по принятому в конце 2020 года пакету стимулов в размере $ 900 млрд., в марте 2021 появился План спасения Америки, также предлагались дополнительные стимулы в сфере инфраструктуры на сумму $ 2 трлн. Появился план по американским рабочим местам.
ЕС
Общий бюджет на период 2021-2027 гг. составляет 1,8 трлн. евро, сочетая 1074,3 млрд. евро с чрезвычайным фондом оздоровления в 750 млрд. евро, известным как фонд ЕС следующего поколения, на поддержку государств-членов, пораженных пандемией COVID-19.
КНР
Авиаперевозка
Большинство авиакомпаний сократили маршруты, уволили работников или стали банкротами.
Крупнейшая авиационная компания мира — «American Airlines» — в конце марта сократила на 75% международный трафик и на 30% (в мае) местный. «British Airways», крупнейшая британская авиакомпания, объявила, что отстранит от работы 36 тысяч работников, это около 80% персонала компании.
Крупнейший немецкий аэропорт Франкфурт-на-Майне, закрыл 2 апреля один из своих двух пассажирских терминалов. 25 марта был закрыт аэропорт Лондона «London City Airport», а с 31 марта закрылся аэропорт Орли в Париже.
14 апреля 2020 лоукостер Wizz Air сообщил о сокращении штатов из-за пандемии коронавируса. Компания планирует сократить 1000 работников, а также планирует постепенно, к концу 2023 года, вернуть 32 старых самолета лизингодателям. Также будет сокращена зарплата на 14-22%.
По состоянию на апрель авиакомпания работает всего на 3% от объемов до пандемии. 21 апреля лоукостер «Norwegian» сообщил о банкротстве своих 4 «дочек» в Швеции и Дании. Компания сократила 4705 сотрудников, в том числе 1571 пилотов и 3134 бортпроводников.
Около 700 пилотов и 1300 бортпроводников сохраняют работу, поскольку они трудоустроены в компаниях, базирующихся в Норвегии, Франции и Италии.
По прогнозу Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA), опубликованному в конце ноября 2020 года, авиакомпании получат убытков на 38 млрд. долл. в течение 2020 года. Рынок авиаперевозок выйдет на уровень 2019 года лишь где-то в 2024 году.
Источник: Википедия
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.