В Беларуси доля безналичных платежей с использованием банковских карточек возросла до 30,3% в первом полугодии 2015 г.

В том числе операции по получению наличных денежных средств возросли на 5,9% до 111,953 трлн. руб., а операции по оплате товаров (работ, услуг), включая прочие безналичные операции, – на 38,2% до 48,705 трлн. руб.

Как следствие, доля безналичных платежей с использованием банковских пластиковых карточек возросла с 25% в первом полугодии 2014 г. до 30,3% в первом полугодии 2015 г. К слову, Нацбанк Беларуси планирует увеличить долю безналичных платежей до 50% в 2016 г.

Осенью текущего года Нацбанк Беларуси рассмотрит вопрос о целесообразности проведения деноминации национальной денежной единицы. По нашим оценкам, деноминация будет перенесена на более поздний период. В частности, деноминация национальной денежной единицы в Беларуси может быть объявлена в июне 2017 г. В этом случае изменение нарицательной стоимости белорусского рубля в 1000 или 10000 раз фактически состоится с 1 января 2018 г.

В истории независимой Беларуси состоялось две деноминации белорусского рубля. Так, с 20 августа 1994 г. нарицательная стоимость национальной денежной единицы и масштаб цен были уменьшены в 10 раз, а с 1 января 2000 г. – в 1000 раз.

Соответственно, с 1 января 2000 г. были введены новые билеты Национального банка Беларуси образца 2000 г. достоинством 1; 5; 10; 20; 50; 100; 500; 1000; 5000 рублей. Параллельно расчетные билеты Нацбанка образца 1992-1999 гг. выпуска оставались в обращении на территории страны в течение всего 2000 г. Обмен денежных знаков старого образца осуществлялся до 31 декабря 2003 г.

Стоит отметить, что в условиях высоких темпов инфляции банкнота достоинством 1 рубль была выведена из обращения 1 января 2003 г., купюра номиналом 5 рублей – 1 сентября 2004 г., банкноты номиналом 10 рублей и 20 рублей – 1 марта 2013 г., банкнота номиналом 50 рублей – 1 июля 2015 г.

При этом с целью оптимизации купюрного строения наличной денежной массы Нацбанк ввел в обращение новые банкноты: 10 000 рублей – купюра введена в обращение 16 апреля 2001 г.; 20 000 рублей – 21 января 2002 г.; 50 000 рублей – 20 декабря 2002 г.; 100 000 рублей – 15 июля 2005 г.; 200 000 рублей – 12 марта 2012 г.

Таким образом, денежные власти пока предпочитают использовать отдельные меры по улучшению купюрного строения наличной денежной массы. В результате в структуре наличных денег увеличивается удельный вес более дорогих банкнот, соответственно, количество банкнот низкого номинала сокращается.

По состоянию на 1 января 2015 г. Нацбанком выпущено в обращение банкнот на общую сумму 20,4 трлн. руб. (наличные деньги в обороте и наличные деньги в кассах банков). В структуре купюрного строения наличных денег наибольший удельный вес занимают банкноты достоинством 200 000 рублей – 63,5% в стоимостном выражении (по сумме купюр).

Далее следуют банкноты номиналом: 100 000 рублей – 24,7% от общей суммы банкнот Нацбанка, выпущенных в обращение; 50 000 рублей – 7,5%; 20 000 рублей – 2%; 10 000 рублей – 1,1% и 5 000 рублей – 0,7%. При этом удельный вес банкнот других номиналов (1 000 рублей, 500 рублей, 100 рублей и 50 рублей) составил 0,5%.

Очевидно, что основным условием для проведения третьей деноминации национальной денежной единицы является, в первую очередь, ограничение темпов инфляции до однозначных цифр (т.е. не более 10% в годовом исчислении), а также снижение инфляционных и девальвационных ожиданий в экономике.

В то же время, Нацбанк Беларуси в 2016 г. прогнозирует инфляцию в размере 12%. С другой стороны, снижение темпов инфляции до однозначных цифр позволит оттянуть срок проведения третьей деноминации белорусского рубля. Более того, в случае ограничения инфляции до 5-6% в год и дальнейшего расширения безналичных расчетов деноминация может быть перенесена на неопределенный период. Об этом свидетельствует и сравнительная динамика отдельных экономических и финансовых индикаторов в Беларуси (см. таблицу 1).

Таблица 1

Сравнительная динамика отдельных экономических и финансовых индикаторов в Беларуси

¹ – с учетом второй деноминации в 1000 раз (с 1 января 2000 г.);

² – без учета второй деноминации в 1000 раз (с 1 января 2000 г.);

³ – денежный агрегат М0;

⁴ – денежный агрегат М2;

⁵ – денежный агрегат М3;

⁶ – оценка Нацбанка Беларуси;

⁷ – для даты 01.01.2000 приведена средняя начисленная зарплата в декабре 1999 г., для даты 01.07.2015 – в июне 2015 г.;

⁸ – для даты 01.01.2000 приведен объем ВВП в 1999 г., для даты 01.07.2015 – объем ВВП в июле 2014 г. – июне 2015 г.

Примечание. Источник: разработка BusinessForecast.by данным Нацбанка Беларуси и Белстата.

Так, по состоянию на 1 июля 2015 г. по сравнению с 1 января 2000 г. (без учета второй деноминации) рыночный курс национальной валюты ниже в 60,3 раза, средняя зарплата меньше в 5,1 раза, объем наличных денег в обращении – в 5,6 раза, рублевая денежная масса – в 2,7 раза, широкая денежная масса – в 1,7 раза, объем ВВП – в 3,6 раза.

В свою очередь, номинал текущей крупнейшей банкноты (200 000 рублей) в долларовом эквиваленте превышает аналогичный показатель 1 января 2000 г. в 2,4 раза и составляет 13,1 долл.

На наш взгляд, денежные власти продолжат увеличивать удельный вес крупных банкнот, соответственно, уменьшая долю купюр низкого номинала. При этом в следующем году можно ожидать объявления о выведении из обращения банкноты номиналом 100 рублей.

Одновременно продолжится дальнейшее развитие безналичных платежей посредством пластиковых карточек, систем дистанционного обслуживания и систем электронных денег. В результате по мере развития безналичных расчетов потребность в наличных деньгах будет постепенно снижаться.

Автор: Александр Муха

Источник: BusinessForecast.by