Читайте также: Директор ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Владимир Власюк: Мы сильно упали и у нас мало времени
В прошлом году Украина установила исторический рекорд – наименьший объем экспорта в сравнении с предыдущими годами. Мы упали из-за потери российского рынка, сокращения продаж металлов, машиностроительной и химической продукции.
Из-за политики Китая сократили объемы экспорта железной руды.
Украинская экономика понемногу восстанавливается. Но не из-за «стремительных реформ» украинской власти. Восстанавливаться помогает благоприятная конъюнктура на внешних рынках металлов, увеличение объемов экспорта аграрной и продовольственной продукции из-за значительных урожаев в последние два года.
На внутреннем рынке работает эффект «сухой губки», когда экономика вбирает в себя металлопрокат, недополученный в 2014-2015 годах. Этому способствует оживление в отрасли строительства, поскольку люди вкладывают свои сбережения в квадратные метры, а не в банки, которым не доверяют.
Однако радоваться рано. Украина находится в устойчивом тренде деиндустриализации, когда экспорт продукции АПК растет, а промышленной продукции сокращается. Кроме того, мы неустанно движемся в ловушку глобализации – наращиваем экспорт сырья, пренебрегая развитием внутренней переработки.
Для примера, вместо развития экспорта муки, которая дает +$50 добавленной стоимости на каждой тонне, мы строим инфраструктуру под вывоз из страны зерна. Поэтому, когда говорят, что в Украине необходимо построить новый зерновой терминал, не стоит сильно этому радоваться.
О результатах работы наших основных отраслей, трендах и прогнозах БизнесЦензор поинтересовался у директора ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Владимира Власюка.
Общий экспорт в 2016 году
В глобальной экономике имеет место одна интересная закономерность. В долгосрочной перспективе цены на сырье относительно цен на услуги и рабочую силу снижаются. Поэтому страна, которая продает сырье, всегда проигрывает той стране, которая производит конечные продукты с более высокой добавленной стоимостью.
К сожалению, Украина – страна, которая производит и экспортирует в основном сырье и полуфабрикаты. Это означает, что мировой цикл падения цен на сырье приводит к снижению объемов валютной выручки страны и является одним из факторов девальвации гривны.
Кроме этого, в 2016 году в Украине был исторический минимум по объемам экспорта. В течение 2012-2016 гг. украинский экспорт снизился на 32,4 млрд. долл. (с 68,8 млрд. долл. до 36,4 млрд. долл.). Этот шок пока еще никто не оценил.
Объемы экспорта товаров в 2016 году
В 2016 году Украина экспортировала товаров на $36,4 млрд., когда в 2015 году наши объемы экспорта были $38,3 млрд. Для примера, в 2013 году мы экспортировали товаров на $63 млрд. А в докризисном 2008 году объемы товарного экспорта превышали $67 млрд.
Экспорт в 2016 году сократился за счет уменьшения поставок металлов и изделий из них на $1,134 млрд. Экспорт химической продукции сократился на $579 млн., машиностроительной – на $429 млн., минеральных продуктов (в эту группу входит железная руда) – на $371 млн.
Удержать баланс помог экспорт аграрной продукции и продовольствия. Его объемы в 2016 году выросли на $721 млн. до $15,3 млрд.
Об увеличении импорта
В то же время, у нас возросли объемы импорта товаров в 2016 году на $1,4 млрд. В первую очередь за счет роста ввоза в Украину машиностроительной продукции (+$3 млрд.), где основная статья – импорт транспортных средств, в том числе и подержанных автомобилей.
То есть у нас население, не доверяя банкам, вкладывает деньги не в экономику, а в товары длительного потребления, в большей степени импортные, например, авто.
Выросли также объемы импорта химической продукции на $554 млн., в том числе удобрений и бытовой химии.
Об экспорте продукции горнометаллургического комплекса (ГМК)
Если считать, что 2014-2015 годы были кризисными для ГМК, то я бы не сказал, что 2016 год был не кризисным. Но некоторые улучшения были.
У нас стал более стабильно работать Алчевский металлургический комбинат, который увеличил объемы производства. Увеличил производство комбинат «Азовсталь».
В целом объемы производства у нас выросли: если в 2015 году проката мы произвели 19,9 млн. тонн, то в 2016 году производство было на уровне 21,4 млн. тонн. Сырой стали Украина произвела 24,2 млн. тонн, или на 5,5% больше, чем в 2015 году.
О факторах, повлиявших на мировой рынок продукции ГМК в 2016 году
В мировом рейтинге производителей стали мы находимся на 10-й позиции. Теперь относительно выручки от экспорта стали. Мы зависим от внешнего рынка, и эта зависимость не уменьшилась.
В 2016 году мировой прирост ВВП был порядка 3,1%, а металлургия тесно связана с изменениями мирового ВВП, в частности, таких его составляющих, как строительство и машиностроение.
Цены были волатильными. В начале 2016 года падение цен было высоким, но с марта они начали стремительно расти. Было два пика цен: в апреле и в декабре 2016 года.
Рост цен на руду и прокат был связан с двумя шоками. В марте 2016 года в Китае, который играет ключевую роль в формировании цен на сталь, произошел рост цен на прокат на фоне новостей о либерализации банковского кредитования.
Они готовились к росту внутреннего спроса, а, следовательно – и к росту производства стали.
А в ноябре резко выросли цены на коксующийся уголь (применяется, как сырье в металлургии), потому что в Австралии закрылись две крупные шахты по его добыче.
Таким образом, средний уровень мировых цен в 2016 году был несколько выше, чем в 2015 году.
О причинах падения выручки от экспорта продукции ГМК
Несмотря на увеличение объемов производства стали и рост цен, валютная выручка от экспорта стали у нас несколько упала. Мы это объясняем тем, что основные продажи проката и заготовок у нас происходили не на подъеме цен, а на падении.
В результате в 2016 году валютная выручка от экспорта полуфабрикатов и проката составила $5,9 млрд. А в 2015 году этот показатель был $6,4 млрд.
На железорудное сырье у нас был рост цен в 2016 году. Но объемы экспорта снизились из-за падения поставок в Китай. На текущий момент цены на прокат и сырье несколько снизились, но продолжают оставаться на высоком уровне относительно января 2016 г.
О прогнозе на мировом рынке продукции ГМК
Чтобы было понятно – если в 2016 год мы вошли на минимальных ценах на металл, то в 2017 году – на максимальных. Это большая разница. Так, мы ожидаем, что цены на руду будут умеренно спадать, но, за счет того, что мы входим в год на максимуме цен, когда среднее их значение превысит показатель отчетного года.
В 2017 году мы ожидаем, что цены на металлопрокат будут выше, чем в 2016 году. Во-первых, в 2017 году ожидается рост мирового ВВП (3,3%), в частности, в регионах, импортирующих металлопрокат. А спрос на сталь связан с ростом этого показателя.
Во-вторых, мы ожидаем, что в 2017 году вырастет себестоимость производства стали, поскольку средние цены на руду и коксующийся уголь будут выше соответственно на 15% и 40-45%.
Для украинских компаний рост цен на руду это хорошо, поскольку они вертикально интегрированы: от добычи руды до выплавки стали и производства проката. В то же время, для наших конкурентов, например, Турции, которые импортируют сырье это будет означать увеличение производственных затрат и, соответственно, снижение конкурентоспособности.
Себестоимость выплавки стали вырастет в Китае, который также импортирует значительные объемы руды. То есть из-за роста цен на сырье вырастет себестоимость у основных конкурентов Украины.
Кроме того, средние цены на коксующийся уголь также будут выше. Мы считаем, что они будут на 40-45% выше по сравнению со средними ценами 2016 года.
Поэтому, учитывая рост цен на сырье, себестоимость производства проката будет выше долларов на 50. Доходность продаж металлопроката вероятнее всего, останется на уровне 2016 года. Доходность железорудного сырья и металлолома вырастет.
О географии поставок продукции украинским ГМК
Мы увеличили поставки проката в США в 2016 году на 247 тыс. тонн, или на 117%. На 775 тыс. тонн поставки увеличились в ЕС, поскольку Алчевский металлургический комбинат начал поставлять слябы на европейские заводы группы ИСД, где из них производят прокат.
Уменьшились поставки в Турцию и другие европейские страны, которые не входят в ЕС – на 271 тыс. тонн, а также конечно в Российскую Федерацию. Экспорт проката из Украины в РФ в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшился на 114 тыс. тонн.
Об экспансии китайских инвесторов
Знаковым для нас событием было уменьшение поставок металла в Азию из-за Китая.
Здесь стоит добавить, что в 2016 году мы уменьшили экспортную выручку от продажи руды. Так, в прошлом году мы экспортировали 39 млн. тонн, когда в 2015 году мы экспортировали 46 млн. тонн.
В частности, мы значительно уменьшили экспорт руды в Китай, – около 8 млн. тонн.
Почему так? В частности и потому, что Китай начал наращивать объемы импорта руды из тех стран, где он имеет долю в добывающих компаниях (Австралия, Перу, Сьерра Лионе), и уменьшать импорт из других стран. Под сокращение, в частности, попала и Украина.
О потенциальной потере рынков украинской металлургией
Также имеется вопрос относительно Турции, которая может уменьшить закупки проката из-за развития собственного производства.
Надеяться на рост продаж украинского металла мы можем на рынке США, если они снова займутся жестким протекционизмом. Есть еще вопрос по Ближнему Востоку, где из-за уменьшения цен на нефть сворачиваются программы, связанные с закупкой металлопроката для нового строительства.
О потреблении металлопродукции на внутреннем рынке
В 2016 году произошло значительное увеличение потребления проката на внутреннем рынке. Почти на 40%.
То есть в 2016 году мы выходим на объем потребления проката на уровне 4,6 млн. тонн. В 2015 году это было 3,3 млн. тонн.
Также выросли отгрузки украинских металлургов на внутренний рынок. Если в 2015 году они отгрузили 2,6 млн. тонн, то в 2016 году – 3,6 млн. тонн. Все остальное – импорт, который вырос примерно на 200 тыс. тонн. Мы называем это эффектом восстановления или «сухой губки», когда экономика «впитывала» прокат, недополученный в 2014-2015 гг.
О строительстве, как основной причине роста потребления стали в Украине
Рост потребления проката в Украине связан с возобновлением строительства, которое дало наибольший прирост – +13,1%. В основном это строительство жилья. Как это объяснить?
Люди экономят в долларах и если их перевести в гривны, а далее в цену строительных материалов и работу, то это значительно дешевле, чем было два года назад, когда курс гривны к доллару был 8 к 1. Фактически, в долларовом эквиваленте стоимость строительных работ и материалов уменьшилась в 1,5-2 раза.
По нашим оценкам, цифра сбережений населения вне банков в 2016 году оценивается в $50-55 млрд. Для сравнения ВВП Украины в долларовом эквиваленте – $87 млрд.
То есть коэффициент соотношения небанковских сбережений к ВВП – 60%. Эта цифра не укладывается в головах европейцев или американцев.
Эти деньги должны работать в экономике. Соответственно мы не нуждались бы в траншах МВФ и ЕС. Однако в Украине абсолютно обоснованно отсутствует доверие к банковской системе.
Сколько раз нас обманывали? Начиная с потерь сбережений при Советском Союзе. Потом была ваучерная приватизация, далее трастовые компании-пирамиды, кризис 2008-2009 годов и банкопад 2014-2016 годов.
Поэтому украинцы держат такое большое количество денег на руках. Такая социальная модель поведения вообще непонятна для развитой рыночной страны, поскольку деньги, которые не работают, ежегодно теряют 3-5-7% стоимости.
Для американцев вообще немыслима такая ситуация. У них деньги – в финансовых инструментах: акции, облигации.
Наша ситуация говорит о непродуктивном использовании финансовых ресурсов.
Почему так? Отсутствует доверие. Trust! Вспомним книгу Макса Вебера «Протестантская этика и дух капитализма». Доверие – основа эффективности англосаксонских экономик. Украина классический пример последствий в экономике при его отсутствии.
Другие причины роста потребления стали
Кроме того, на увеличение объемов потребления стали в Украине оказало влияние увеличение объемов строительства и ремонта дорог и мостов.
На 2017 год мы прогнозируем продолжение роста объемов потребления металла в стране, поскольку ожидается некоторое увеличение инфраструктурного строительства, строительства вагонов.
Кроме того, продолжится действие эффекта восстановления. Поэтому ожидаем 15-20% прироста потребления стали в 2017 году.
О значении экспорта аграрно-промышленного комплекса (АПК)
Аграрная продукция играет все большую роль в нашей внешней торговле. То есть возрастает ее удельный вес. Объемы экспорта продукции АПК и продовольствия в 2016 году составляли $15,3 млрд., что на $721 млн. больше, чем в 2015 году.
Для понимания – в 2016 году мы продавали урожай 2015 года. А в этом году будем продавать урожай прошлого. Учитывая рекордные объемы урожая 2016 года можно прогнозировать увеличение объемов валютных поступлений от аграрных трейдеров и экспортеров продовольствия в 2017 году.
Самая большая статья в структуре продаж – зерно.
О ценах на мировом рынке продукции АПК
Цены на продукцию АПК по сравнению с 2015 годом почти не изменились. Незначительно уменьшились цены на фуражную и продовольственную пшеницу, фуражный ячмень, подсолнечное масло. Несколько выросли цены на сою. То есть по большинству видов продукции цены незначительно снизились.
Но у нас были большие объемы продаж. Поэтому мы даже несколько увеличили валютную выручку от экспорта сельхозпродукции на 1%.
Ключевые позиции экспорта продукции АПК
Больше всего выросла выручка от экспорта продуктов питания: в 2016 – $6,6 млрд., в 2015 году было $5,9 млрд. Ключевую роль в этом сыграло увеличение объемов экспорта подсолнечного масла на $681 млн.
Выросла выручка от экспорта пшеницы на $479 млн., сахара – на $184 млн.
У нас выросли объемы производства – на 10% по зернобобовым культурам. Согласно этому увеличились и объемы экспорта. Объем производства кукурузы вырос на 20%, подсолнечника на 21,7%. Больше подсолнечника – больше масла на экспорт.
Спрос на сельскохозяйственное сырье и продукты питания в мире остается стабильно высоким.
Об экспорте химической продукции
С экспортом химической продукции в Украине все намного сложнее, поскольку у нас значительно упали объемы производства аммиака и азотных удобрений. Основная причина – дорогой газ для наших предприятий по сравнению с американскими, российскими и китайскими конкурентами.
Для примера у нас себестоимость аммиака на 80% выше, чем у американских производителей, которые начали использовать сланцевый газ. Кроме того, экспорт удобрений увеличил Китай.
Мы неконкурентоспособны на внешних рынках. Поэтому у нас уменьшились объемы экспорта аммиака на $212 млн. и азотных удобрений – на $199 млн.
То есть химия у нас уменьшает свою роль в экспорте. Металлургия – уменьшает. АПК сектор – увеличивает. У нас идет тренд деиндустриализации.
Об экспорте услуг
Экспорт услуг из Украины за 9 месяцев 2016 года составил около $7 млрд. при общем экспорте товаров и услуг за этот период $32,9 млрд.
Крупнейшие статьи – транспортные услуги. Сюда входит и транзит газа. Это крупнейшая статья экспорта услуг. На транзите газа за 9 мес. 2016 году мы заработали $1,8 млрд.
Также сюда входят и железнодорожный транзит. Что здесь важно? Железнодорожный и автомобильный транзит у нас играли важную роль. Сейчас эта роль уменьшается из-за блокады Россией и состояния дорожной и железнодорожной инфраструктуры. Кроме того, у нас нет специальной политики для привлечения транзитных товаров.
Но у нас возросло значение воздушного транспорта. Его услуги принесли в прошлом году $660 млн. Что тут сыграло роль? Появилась инфраструктура, а именно аэропорты, которые строились для проведения Евро-2012.
Далее идут телекоммуникационные и IT-услуги – $1,16 млрд. Это официальная статистика, хотя реально экспорт этих услуг значительно больше.
Также есть еще статья услуг – переработка материальных ресурсов – $813 млн. Например, толлинговые схемы по пошиву одежды. В целом у нас объем экспорта услуг за 9 мес. 2016 года уменьшился на 3%.
Авторы: Юрий Винничук, Сергей Головнев
Источник: БизнесЦензор
Перевод: BusinessForecast.by
При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.