Платежный баланс и внешняя торговля товарами и услугами Эстонии в 2005-2011 гг.

Эстония является активным участником внешнеэкономической деятельности, включая внешнеторговые операции, и также операции, связанные с движением доходов, трансфертов и инвестиций. По данным Банка Эстонии, сальдо счета текущих операций платежного баланса страны в 2011 г. сложилось положительным в размере +506,1 млн. евро (+3,2% к ВВП) против +513,1 млн. евро в 2010 г. (см. таблицу 1, по представленной ссылке можно скачать все таблицы статьи).

В 2011 г. экспорт товаров Эстонии возрос по сравнению с 2010 г. на 37,8% до рекордных 12,095 млрд. евро, импорт товаров увеличился на 36% до 12,276 млрд. евро. Как следствие, сальдо внешней торговли товарами в 2011 г. сложилось отрицательным в размере минус 180,4 млн. евро против минус 250,2 млн. евро в 2010 г.

В свою очередь, экспорт услуг, оказанных резидентами Эстонии, в 2011 г. возрос на 15% до рекордных 3,936 млрд. евро, импорт услуг увеличился на 27,1% до 2,680 млрд. евро. Сальдо внешней торговли услугами в 2011 г. сложилось положительным в размере +1,256 млрд. евро против +1,312 млрд. евро в 2010 г.

Распределение экспорта услуг резидентов Эстонии в 2011 г. выглядит следующим образом (в порядке убывания): личные поездки – 709,1 млн. евро (или 18% от общего экспорта услуг); услуги морского транспорта – 605,7 млн. евро (15,4%); услуги автомобильного транспорта – 410,3 млн. евро (10,4%); услуги железнодорожного транспорта – 378,2 млн. евро (9,6%); прочие деловые услуги – 300,5 млн. евро (7,6%); строительные услуги – 236,9 млн. евро (6%); деловые поездки – 187,5 млн. евро (4,8%); компьютерные и информационные услуги – 179,6 млн. евро (4,6%); услуги связи – 167,4 млн. евро (4,3%); услуги в сфере права, учета, управленческого консалтинга и деловых коммуникаций – 161,6 млн. евро (4,1%).

Далее следуют: услуги операционного лизинга – 113,4 млн. евро (2,9%); услуги воздушного транспорта – 109,5 млн. евро (2,8%); услуги в сфере рекламы, маркетинговых исследований и опросов общественного мнения – 100,6 млн. евро (2,6%); финансовые услуги – 82,7 млн. евро (2,1%); комиссионная торговля и прочие услуги, связанные с торговлей – 67,4 млн. евро (1,7%); услуги других видов транспорта – 53,2 млн. евро (1,4%); государственные услуги – 35,7 млн. евро (0,9%); роялти и лицензионные платежи – 16,3 млн. евро (0,4%); услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха – 14 млн. евро (0,4%) и страховые услуги – 5,8 млн. евро (0,1%).

Структура импорта услуг, оказанных резидентам Эстонии, в 2011 г. выглядит следующим образом (в порядке убывания): личные поездки – 401,3 млн. евро (или 15% от общего импорта услуг); услуги морского транспорта – 337,6 млн. евро (12,6%); услуги автомобильного транспорта – 244,7 млн. евро (9,1%); строительные услуги – 223,1 млн. евро (8,3%); прочие деловые услуги – 211,7 млн. евро (7,9%); услуги воздушного транспорта – 195 млн. евро (7,3%); услуги связи – 162,7 млн. евро (6,1%); услуги операционного лизинга – 160,8 млн. евро (6%); деловые поездки – 152,6 млн. евро (5,7%); услуги в сфере права, учета, управленческого консалтинга и деловых коммуникаций – 139,4 млн. евро (5,2%); компьютерные и информационные услуги – 103,3 млн. евро (3,9%).

Далее следуют: услуги железнодорожного транспорта – 99,5 млн. евро (3,7%); услуги других видов транспорта – 83,9 млн. евро (3,1%); роялти и лицензионные платежи – 53 млн. евро (2%); услуги в сфере рекламы, маркетинговых исследований и опросов общественного мнения – 45,4 млн. евро (1,7%); финансовые услуги – 30,4 млн. евро (1,1%); государственные услуги – 23,6 млн. евро (0,9%); услуги частным лицам и услуги в сфере культуры и отдыха – 9,4 млн. евро (0,4%); страховые услуги – 3,1 млн. евро (0,1%).

Страновая структура экспорта услуг резидентов Эстонии в 2011 г. представлена в таблице 2. В 2011 г. основной объем услуг резиденты Эстонии оказали резидентам Финляндии (1,085 млрд. евро), России (447 млн. евро), Швеции (328,5 млн. евро), Латвии (229 млн. евро), оффшоров (191,2 млн. евро), Великобритании (173,1 млн. евро), Швейцарии (129,2 млн. евро), США (108,4 млн. евро), Казахстана (51,7 млн. евро) и Беларуси (31,6 млн. евро).

Географическое распределение импорта услуг резидентов Эстонии в 2011 г. представлено в таблице 3. В 2011 г. основной объем услуг резиденты Эстонии импортировали из Финляндии (425 млн. евро), Германии (294,5 млн. евро), Швеции (284,6 млн. евро), Латвии (246,3 млн. евро), России (132,3 млн. евро), Норвегии (66 млн. евро), США (52,3 млн. евро), Китая (47,7 млн. евро), Беларуси (19,2 млн. евро) и Украины (15,5 млн. евро).

По данным Банка Эстонии, эстонские граждане в 2011 г. заработали за рубежом в виде оплаты труда 256,2 млн. евро, что на 27% больше, чем в 2010 г. (см. таблицу 1). Около 50% доходов эстонцы заработали в Финляндии и 11% в Швеции. Среди других стран – источников трудовых доходов можно выделить Великобританию, США, Германию и Латвию. В свою очередь, оплата труда нерезидентов, занятых в экономике Эстонии, в 2011 г. снизилась на 13,3% до 59,5 млн. евро.

Доходы резидентов Эстонии от инвестиций, размещенных за рубежом, в 2011 г. увеличились на 22,2% до 591,8 млн. евро. Страновая структура полученных инвестиционных доходов в 2011 г. выглядит следующим образом: Литва – 29%, Латвия – 18%, Кипр – 18%, другие страны – 35%.

В то же время, резиденты Эстонии в 2011 г. выплатили нерезидентам доходы от инвестиций в размере 1,634 млрд. евро, что на 14,9% больше, чем в 2010 г. Основными реципиентами инвестиционных доходов из Эстонии являются резиденты Швеции (45%), Финляндии (17%) и Нидерландов (8%). Кроме того, отмечается увеличение инвестиционных доходов, выплачиваемых в адрес резидентов Швейцарии, Норвегии, США и России.

В основном иностранные инвесторы зарабатывают доходы в следующих отраслях эстонской экономики: финансовое посредничество (включая банки), телекоммуникации, оптовая торговля, швейная промышленность, продажа автомобилей, деревообработка, недвижимость, производство электрооборудования, складские и транспортные услуги.

В 2011 г. в Эстонию в виде текущих трансфертов поступило 351,2 млн. евро из структурных фондов Евросоюза (из них 186 млн. евро получило правительство Эстонии и 165,2 млн. евро – эстонские компании). Со своей стороны, Эстония в 2011 г. направила около 190 млн. евро в качестве текущего трансферта в бюджет Евросоюза.

Кроме того, в 2011 г. Эстония продала квоты на выброс CO2 на общую сумму 193 млн. евро, что на 43% больше, чем в 2010 г. (продажа квот отражается по статье «Непроизведенные активы»).

Сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций платежного баланса Эстонии в 2011 г. сложилось отрицательным в размере минус 345,3 млн. евро против минус 297,5 млн. евро в 2010 г. Чистый отток иностранного капитала из Эстонии отмечается на протяжении 2009-2011 гг. в связи с обострением кризисных явлений в мировой экономике. До начала мирового финансового и экономического кризиса, напротив, отмечался бурный приток иностранных инвестиций в экономику Эстонии.

При этом чистый приток прямых иностранных инвестиций в Эстонию в 2011 г. сократился в 9 раз – до +129,5 млн. евро против +1,162 млрд. евро в 2010 г. и 1,323 млрд. евро в 2009 г. (см. таблицу 1). В сложившейся ситуации резиденты Эстонии в 2011 г. с целью компенсации снижения притока ПИИ и увеличения оттока иностранного капитала (по остальным направлениям инвестиций) вернули из-за границы собственные прямые инвестиции на сумму 1,046 млрд. евро (на чистой основе).

Основными прямыми инвесторами эстонской экономики в 2011 г. выступили резиденты Нидерландов (+324 млн. евро), Финляндии (+176 млн. евро), США (+138 млн. евро), Норвегии (+100 млн. евро), России (+60 млн. евро). Прямые иностранные инвестиции поступали в оптовую и розничную торговлю, производство, недвижимость, транспорт и логистику.

Страновая структура чистого притока портфельных инвестиций в экономику Эстонии в 2011 г. выглядит следующим образом: Германия – 207,8 млн. евро, Великобритания – 14,7 млн. евро, Гонконг – 2,7 млн. евро, Литва – 2,7 млн. евро, Япония – 1,1 млн. евро, Дания – 0,9 млн. евро, Франция – 0,6 млн. евро.

В рамках операций с инструментами денежного рынка правительство и Банк Эстонии в 2011 г. сократили зарубежные портфельные инвестиции на сумму 1,248 млрд. евро (на чистой основе).

Если говорить о трансграничном движении других инвестиций, то обращает на себя внимание статья «наличные деньги, счета и депозиты», по которой из Эстонии за рубеж в 2011 г. было выведено средств на общую сумму 2,77 млрд. евро (на чистой основе), в том числе банки – резиденты Эстонии вывели за рубеж 1,608 млрд. евро, нерезиденты вернули 1,162 млрд. евро.

Таким образом, чистый отток иностранного капитала из Эстонии в 2011 г. обусловлен в основном операциями с наличными деньгами, счетами и депозитами, а также с производными финансовыми инструментами и прочими активами и обязательствами.

Статистические расхождения платежного баланса Эстонии в 2011 г. составили минус 160,8 млн. евро против минус 215,6 млн. евро в 2010 г. Отрицательная величина статистических расхождений указывает на неучтенный статистикой отток капитала из страны или на неучтенный импорт товаров и услуг (в том числе в виде челночной торговли и контрабанды).

В целом сальдо платежного баланса Эстонии в 2011 г. сложилось положительным в размере +12,8 млн. евро против отрицательного сальдо в размере минус 831,3 млн. евро в 2010 г.

Совокупный внешний долг резидентов Эстонии (правительства, центрального банка, банков и компаний) в 2011 г. сократился на 5% до 15,7 млрд. евро, что составляет 102% к ВВП страны. Структура валового внешнего долга Эстонии в разрезе секторов экономики выглядит следующим образом (по состоянию на 31 декабря 2011 г.): финансовые институты – 6,888 млрд. евро (или 44% от общего внешнего долга страны), компании – 5,408 млрд. евро (34,5%), прямые инвестиции в рамках межфирменного кредитования – 2,763 млрд. евро (17,6%), центральное правительство – 527,6 млн. евро (3,4%) и центральный банк – 73,8 млн. евро (0,5%).

В то же время, чистый внешний долг резидентов Эстонии (т.е. за минусом иностранных активов) в 2011 г. сократился в 3 раза до 1,128 млрд. евро, что является самым низким показателем в странах еврозоны.

По данным Департамента статистики, укрупненная товарная структура экспорта и импорта Эстонии в 2011 г. выглядит следующим образом (см. таблицу 4).

Страновая структура экспортно-импортных операций Эстонии в 2011 г. представлена в таблице 5 (по данным Департамента статистики).

Основными торговыми партнерами Эстонии являются Финляндия, Швеция, Россия, Латвия, Германия, Литва, Польша, США, Нидерланды, Великобритания, Китай, Франция, Норвегия, Дания, Италия, Нигерия, Бельгия. Среди стран СНГ зафиксированы экспортно-импортные операции с Беларусью, Украиной, Казахстаном, Азербайджаном, Молдовой, Узбекистаном, Грузией, Киргизией, Туркменистаном, Арменией и Таджикистаном.

По данным Департамента статистики, детализированная товарная структура экспортно-импортных операций между Эстонией и Россией в 2011 г. выглядит следующим образом (см. таблицу 6.).

Основными статьями экспорта эстонских товаров в Россию в 2011 г. являются: продукция машиностроения, механическое оборудование, электроприборы (489,5 млн. евро), химическая продукция (194,2 млн. евро), пищевая продукция, алкогольные и безалкогольные напитки, табак (118,5 млн. евро), недрагоценные металлы и изделия из них (89,2 млн. евро), живые животные и продукция животноводства (81,2 млн. евро), транспортные средства и оборудование (65,2 млн. евро), минеральные продукты (58 млн. евро), текстильная продукция (56,4 млн. евро), инструменты и аппараты оптические, фотографические, медицинские (35,1 млн. евро).

В свою очередь, основными статьями экспорта российских товаров в Эстонию в 2011 г. являются: минеральные продукты (738,7 млн. евро), древесина и изделия из нее (96,8 млн. евро), химическая продукция (62,1 млн. евро), недрагоценные металлы и изделия из них (60,2 млн. евро), продукция машиностроения, механическое оборудование, электроприборы (23,2 млн. евро), транспортные средства и оборудование (14,6 млн. евро).

Источник: BusinessForecast.by

Уважаемые коллеги, пожалуйста, присылайте ваши статьи, презентации и другие материалы для публикации на сайте BusinessForecast.by на электронный адрес info@businessforecast.by.