Анализ финансового состояния как эффективный инструмент управления развитием предприятия

23.03.2020 – Эффективность функционирования предприятия определяется устойчивостью его финансового состояния. В процессе проведения анализа финансового состояния формируется информационная база, на основе которой руководители имеют возможность принимать правильные управленческие решения.

В качестве положительного момента необходимо отметить, что покупка готовой фирмы (с расчетным счетом и системой клиент-банк в российском банке) в каталоге готовых компаний позволит вам существенно сэкономить время на прохождение регистрации в налоговых органах и иных организациях Москвы и Московской области. За дополнительной информацией по вопросам покупки ООО с расчетным счетом и юридического адреса, пожалуйста, обращайтесь к специалистам компании ЮК «НОРД» через онлайн форму на сайте фирмы Nord777.ru.

Цели. Целью исследования является выделение основных подходов к анализу финансового состояния предприятия, определение направлений в повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Метод (методология). Методологической базой исследования являются общенаучные методы — метод обобщения, сравнения и описания, методы систематизации данных по определению направлений в повышении эффективности развития предприятия.

Результаты. В ходе исследования определено понятие финансового состояния предприятия. Рассмотрена основная цель и задача анализа финансового состояния предприятия. Проанализированы основные направления использования информационной базы для проведения диагностики финансового состояния. Рекомендовано применение антикризисных мер для преодоления финансового кризиса на предприятии.

В условиях современного развития экономики для отечественных предприятий различных форм собственности весьма важным является вопрос обеспечения положительного финансового состояния, влияющего на принятие эффективных управленческих решений и на развитие предприятий в целом.

Основным вопросом их эффективного функционирования является быстрая адаптация к изменениям внешних и внутренних факторов влияния. Поэтому весьма важным для предприятия является проведение анализа его финансового состояния, совершенствование действенного механизма его проведения и обоснование результатов всех составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

На сегодняшний день для предприятий является важным анализ таких элементов, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и рентабельность, что непосредственно даст возможность оценить эффективность хозяйственной деятельности. Оценка комплекса показателей дает возможность определить факторы, непосредственно влияющие на финансовое состояние предприятия и своевременно принять необходимые управленческие решения для его улучшения.

Исследованию вопроса теоретических основ финансового состояния, проведения анализа эффективности его деятельности посвящен ряд работ отечественных и зарубежных ученых.

А именно, А.М. Загородная предложила схему проведения диагностики финансового состояния и устойчивости, что дает возможность увеличить эффективность антикризисного управления на предприятии.

И.П. Косарева в своих исследованиях привела трактовку теоретического аспекта термина «финансовое состояние предприятия» и проанализировала возможные способы проведения оценки и анализа.

Г.А. Юнацкий исследовал теоретические аспекты прогнозирования финансового состояния и методы его проведения.

Также значительный вклад в разработку теоретико-методологических основ анализа отечественных предприятий осуществили такие ученые-экономисты как: А. Базилинская, А. Поддерюгин, А. Терещенко, А. Волкова, В. Ивахненко, Н. Русак, Л. Лахтионова, А. Бабич, Е.Юрий, С. Шкарабан, и др.

Анализ исследований и результатов научных работ, посвященных исследуемой теме, обнаружил необходимость усовершенствования как теоретических, так и практических разработок по вопросам улучшения финансового состояния предприятия и обусловил формирование цели данной статьи.

Цель статьи

Основной целью исследования является определение теоретических основ и практических подходов к анализу и оценке предприятия, также проведение систематизации направлений в повышении качества анализа финансового состояния с целью повышения эффективности принятия управленческих решений и развития всех составляющих системы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Изложение основного материала исследования

В современных условиях хозяйствования достаточно важно поддерживать устойчивое финансовое состояние на предприятии, повышать доходность и инвестиционную привлекательность, для уменьшения риска потери его платежеспособности.

Главным залогом эффективного развития предприятия является его анализ и системное исследование финансового состояния, что позволит выявить и применить внутрихозяйственные резервы, увеличить рентабельность и улучшить хозяйственную деятельность предприятия в целом.

Прежде всего, нужно выяснить сущность понятия финансового состояния предприятия, на основе уже предложенных терминов в современной научной литературе. Так, по мнению А. М. Поддерюгина «финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов».

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия.

Е.А. Юрий считает, что «финансовое состояние предприятия – это комплексная характеристика финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования в определенном периоде, что определяет степень обеспечения предприятия финансовыми ресурсами и эффективность их использования, его доходность, уровень финансовых рисков и своевременность проведения расчетов по своим обязательствам».

А.Я. Базилинская характеризует данное понятие как «совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия».

Согласно приведенным выше утверждениям, стоит отметить, что на финансовое состояние предприятия влияют все виды его деятельности, которые характеризуются системой показателей, показывают формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Как правило, чем выше показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг и ниже себестоимость, тем выше доходность предприятия, а это положительно влияет на его финансовое состояние.

Финансовое состояние должно оцениваться систематически и всесторонне с применением различных методов анализа. Ведь неэффективность использования ресурсной базы может привести к потере платежеспособности и, соответственно, снижению рентабельности предприятия, на что влияют проблемы с поставками, производством и реализацией продукции или оказанием услуг.

В современных условиях развития потенциал предприятия зависит в основном от эффективности использования ресурсов и уровня экономической устойчивости самого предприятия. Одним из признаков неустойчивого развития субъектов хозяйствования является несовершенство – количественное, качественное и структурное, что объясняется значительными потерями ресурсной базы в ходе принятия неэффективных управленческих решений.

Постоянное совершенствование экономического потенциала предприятия до соответствующего уровня предоставляет возможность влиять на эффективность формирования и использования финансовых ресурсов, а именно поддерживать финансовую устойчивость под влиянием внешних и внутренних факторов.

Главной задачей анализа финансового состояния является характеристика всех составляющих деятельности субъекта хозяйствования, на который влияют результаты производственной, финансово-хозяйственной и коммерческой деятельности, что расширяет резервы поддержания устойчивости и соответствующего уровня доходности и конкурентоспособности.

Характеристикой финансового анализа является аккумулирование и применение собранных источников информации, что является базой для оценки настоящего и прогнозируемого финансового состояния, предоставление возможных темпов развития предприятия с позиции обеспечения финансовыми ресурсами и прогноза позиции предприятия на рынке капитала.

Финансовый анализ обеспечивает выполнение следующих задач:

– оценку уровня эффективности хозяйственной деятельности и определение негативных факторов воздействия, а также причин их возникновения;

– разработку тенденции развития предприятия по рассчитанным показателям финансового состояния;

– обеспечение эффективного формирования и использование ресурсной базы субъекта хозяйствования;

– характеристика уровня кредитоспособности, как потенциального заемщика финансовых средств;

– обеспечение эффективного планирования и прогнозирования, определение потребности в размещении финансовых ресурсов;

— своевременность внедрения антикризисных программ преодоления неблагоприятных явлений;

– характеристика политики формирования и использования прибыли предприятия и оценка рисков в принятии управленческих решений.

Эффективность системы проведения анализа финансового состояния возможна лишь при наличии соответствующего обеспечения. Под ним нужно понимать такую ресурсную базу, которая будет достаточной для реализации цели проведения анализа, а именно осуществляется применение информационного, методического, материального, технического и кадрового обеспечения.

Достаточно важную роль играет именно информационное обеспечение, ведь оно сочетает различные управленческие элементы в общую систему. Относительно информационного и методического обеспечения существует взаимосвязь вследствие установления цели осуществления анализа – это предоставление управленческой совокупности информации относительно финансового состояния предприятия и возможные предложения по его дальнейшему развитию или устранению существующих проблем.

Информационной базой для расчета показателей финансовой деятельности предприятия являются данные годовой финансовой отчетности: баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале, данные статистической отчетности и другие оперативные данные предприятия.

Применение информационной базы возможно при условии регулярной оценки кризисных процессов, для прогнозирования банкротства еще до проявления его явных признаков. Исследование данной проблемы позволяет предложить схему организации механизма диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования субъекта хозяйствования.

Сначала должна проводиться общая экспресс-диагностика, для выявления кризисных явлений, их причин и скорости вмешательства в работу предприятия. В дальнейшем осуществляется фундаментальное исследование всех причин возникновения кризисных явлений.

Диагностирование финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия включает в себя два основных этапа: экспресс-диагностику и фундаментальную диагностику и осуществляется на всех стадиях цикла кругооборота капитала, потому, что финансовые трудности могут возникнуть на любой из них, например, чрезмерное заимствование средств на стадии «привлечения» или неэффективное их использование на стадии «использование».

Проведение экспресс-диагностики финансового состояния дает возможность выявить слабые стороны предприятия, то есть выявить нарушения, вызванные воздействием внешних и внутренних угроз, предупреждает о появлении негативных тенденций в деятельности субъекта хозяйствования.

К перечню главных слабых сторон, которые могут характеризовать ранний этап финансового кризиса, относят: объем кредиторской задолженности и просроченных займов, дебиторской задолженности, объемы убытков, уменьшение стоимости основных средств и др.

Весомое значение диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования заключается в его назначении для выполнения ряда задач, где выделим основные из них:

– определение состояния деятельности предприятия;

– осуществление прогноза финансового состояния предприятия;

– выявление факторов, которые могут или уже повлияли на финансовые параметры хозяйствующего субъекта;

– идентификация вероятных путей улучшения или регенерации состояния функционирования предприятия;

– сужение информационной несоразмерности между лицами, отвечающими за принятие финансовых решений, и объектом управления.

Проведение анализа финансового состояния нужно осуществлять в соответствии с контекстом его потенциала и дальнейшего развития. Данный подход предполагает рассмотрение предприятия как общей сложной системы, которая функционирует в достаточно нестабильной экономической среде.

Согласно существующим методикам анализа финансового состояния имеются базовые условия для определения критерия оценки системности. Поэтому для проведения комплексной оценки предприятия нужно применять принцип системности, который включает взаимосвязи всех финансовых показателей, учитывающий зависимые отраслевые индикаторы.

Для поддержки эффективной хозяйственной деятельности в современных условиях развития для предприятия важно уметь не только проводить оценку текущего финансово-экономического состояния, но еще и осуществлять прогноз будущих изменений с учетом изменений всех факторов внешнего и внутреннего воздействия.

Главной задачей прогнозирования на завершающих этапах финансового анализа можно считать снижение той вероятной неопределенности, которая связана с принятием экономически важных управленческих решений, ориентированных на будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться для обоснования как краткосрочных, так и долгосрочных управленческих решений; как средство оценки качества управления; как метод прогнозирования будущих финансовых результатов и др.

Рассматривая систему факторов влияния на финансовое состояние предприятия, можно сказать, что наибольшее внимание в процессе его управления необходимо обращать на факторы внутреннего влияния, ведь именно этими элементами субъект хозяйствования может управлять. А именно, осуществлять эффективный менеджмент и маркетинг с целью управления рынками сбыта, контроля над деятельностью конкурентов и своевременного реагирования на возникновение новых возможностей для предприятия.

Не допускать накопления на предприятии большого количества товарно-материальных ценностей и запасов, которые не приносят прибыли, а приводят к расходам (длительное хранение может привести к порче продукции, а также к дополнительным затратам финансовых и человеческих ресурсов на ее содержание и обслуживание).

Выявление неудовлетворительного финансового состояния предприятия показывает негативную тенденцию в его развитии. Все это свидетельствует о несвоевременности применения антикризисных мероприятий, что в дальнейшем приводит к потере платежеспособности и самой жизнедеятельности предприятия. Поэтому эффективность развития предприятия зависит от своевременной диагностики возникновения кризисных явлений и мер по преодолению таких проблем.

Начальным этапом в механизме преодоления финансового кризиса на предприятии должна стать его четкая идентификация, что предполагает осуществление тщательного мониторинга внутренней и внешней финансовой среды. Для оценки глубины кризиса и степени его угрозы для финансовой устойчивости предприятия следует оценить устойчивость текущего финансового состояния предприятия для выявления возможностей его преодоления – оценить имеющиеся ресурсные возможности, эффективность и интенсивность их использования.

В случае, когда предприятие обладает достаточным санационным потенциалом для выхода из финансового кризиса, оно разрабатывает соответствующие санационной концепции меры, и выбирает будущую стратегию преодоления кризисных явлений и развития в основных направлениях (тип финансовой стратегии, направления будущей инвестиционной и операционной деятельности, источники их финансирования, с учетом оптимизации финансовой структуры баланса).

Поэтому для обеспечения стабильного развития предприятия важным является выявление кризисных явлений на ранних стадиях их возникновения и внедрение соответствующей антикризисной программы. Система диагностики выявления проблем охватывает в себе определение объекта наблюдения, создание информационной базы и расчет коэффициентов, характеризующих в динамике влияние негативных факторов на деятельность предприятия.

Можем увидеть, что финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому, как правило, на него влияют все эти виды деятельности предприятия, чем выше показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг и ниже себестоимость, тем выше доходность предприятия, а это положительно влияет на его финансовое состояние.

При современном нестабильном развитии экономики достаточно важная угроза потери платежеспособности предприятия. Что может объясняться изменением темпа инфляции, законодательными изменениями, повышением цен на материалы и оборудование. Без внедрения своевременных антикризисных мер это приведет к банкротству предприятия.

В течение последних лет в Украине наблюдается тенденция к росту количества возбужденных дел о банкротстве. Поэтому весьма важным является обеспечение своевременного выявления и разрешения внешних и внутренних угроз финансового состояния предприятия.

Для обеспечения эффективного управления и улучшения финансового состояния на каждом предприятии необходимы разработка и обеспечение реализации основных направлений совершенствования финансового состояния. Эти пути должны быть адаптированными к особенностям и целям функционирования, финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, аспектам функционирования этого предприятия на рынке, к целям и политике по сбыту продукции, особенностям и качеству менеджмента, задачам его стратегии развития и финансовой ментальности владельцев.

Выводы и перспективы дальнейших исследований

Подытоживая вышеизложенное, можно сделать вывод, что основная цель исследования финансового состояния предприятия, это оперативное принятие управленческих решений с целью избегания финансового кризиса на предприятии, быстрого реагирования на изменения внешней и внутренней среды, осуществление мероприятий направленных на восстановление и рост платежеспособности предприятия, его доходности при должном уровне ликвидности и финансовой устойчивости.

Финансовый результат — это довольно сложная и многомерная категория. Главная цель деятельности предприятия это финансовый результат, который отражается в форме прибыли, что является одним из ключевых показателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования.

Информация о финансовом результате, приведенная в финансовых отчетах, является доступной информацией для расчета уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также является главным источником для информирования потенциальных инвесторов.

Для проведения успешной деятельности в современных условиях развития важно поддерживать эффективный процесс управления предприятием, который заключается в поиске и принятии наиболее эффективных решений и соответственно практического обоснования. Поэтому можно сделать вывод, что для успешного финансового анализа предприятия, должен быть выбран правильный метод и показатели, которые смогут лучше описать сущность финансового состояния предприятия.

Авторы: Оксана Лисничук, кандидат экономических наук, доцент, преподаватель, кафедра финансов имени Л.Л. Тарангул, университет Государственной фискальной службы Украины

Ольга Шпаковская, университет Государственной фискальной службы Украины

Источник: Сборник научных трудов «Экономический анализ», том 29, №4 (2019) (издается Тернопольским национальным экономическим университетом).

Перевод: BusinessForecast.by

При использовании любых материалов активная индексируемая гиперссылка на сайт BusinessForecast.by обязательна.

Читайте по теме:

Оставить комментарий